ファンドサービス — モーリシャス

モーリシャスにおけるファンド管理業務

モーリシャスで規制を受ける投資ファンド向けの専門的なファンド管理業務:NAV算出、投資家名簿の維持管理、規制当局への届出、財務報告、そしてFSCの監督下にあるCISストラクチャー向けの包括的なバックオフィス支援を提供します。

モーリシャスは確立されたファンド拠点であり、金融サービス委員会(FSC)の規制を受ける集団投資スキーム(CIS)、エキスパートファンド、特別集団投資スキーム(SCIS)、グローバルスキームの数が増加しています。ファンド管理業務には、投資ファンドの運営を支える業務およびコンプライアンス機能、すなわち純資産価格(NAV)の算出、投資家名簿の管理、キャピタルコールおよび分配処理、規制当局への報告、財務諸表の作成、監査人・規制当局・カストディアンとの連絡調整が含まれます。当社のファンド管理チームは、FSCの規制枠組みに関する深い知見を持つ経験豊富な現地アドミニストレーターをお探しの、モーリシャス籍ファンドの運用会社様にこれらのサービスを提供しています。

ファンド管理サービス

NAV算出

ファンドの基本文書で定められた頻度（日次、週次、月次または四半期ごと）で純資産価値（NAV）を計算し、取締役会が承認した評価方針を適用します。オープンエンド型ファンドの場合、1口あたりのNAVを名義書換代理人に通知し、申込・解約処理に反映させます。

投資家名簿/名義書換代理サービス

ファンドの投資家名簿を管理し、株式クラスごとの登録、譲渡、転換、解約をすべて記録します。名簿はファンドの定款およびFSCの要件に従って維持されます。契約書、投資家明細書、資本勘定報告書を投資家に発行します。

申込・解約処理

ファンドの募集書類に従い、投資家の申込・解約手続きを処理します。申込書類の確認、新規投資家に対するAML/KYCチェック、申込・解約金額の計算、決済に向けたカストディアンとの調整を含みます。

規制当局への報告

四半期統計報告、年次報告、重要事項変更の通知、その他Securities Act 2005およびFSCのCISルールに基づき必要となる随時の届出など、FSCへの規制申告一式を作成・提出します。FSCのガイダンスを継続的に確認し、ファンドが良好な状態を維持できるよう管理します。

財務諸表

IFRSに準拠してファンドの年次財務諸表を作成し、監査人と連携して期限内の完了を確保します。財務諸表は取締役会の承認を経て、所定の期限内にFSCおよびRegistrar of Companiesに提出されます。

投資家向け報告

NAV明細書、ポートフォリオ概要、資本勘定明細書、分配通知など、定期的な投資家向けレポートを作成し、合意された報告スケジュールに従って投資家に直接、またはファンドマネージャーの投資家ポータルを通じて提供します。

コンプライアンス・モニタリング

募集書類およびFSCライセンス条件で定められた投資制限、レバレッジ上限、分散投資要件へのファンドの遵守状況を継続的に確認し、違反が確認された場合はマネージャーおよび取締役会に速やかに報告し、是正を促します。

ファンド管理業務の受託プロセス

ファンドの評価

ファンドの募集書類、株式クラス、投資戦略、評価方針、投資家層、既存のサービスプロバイダーとの契約内容を確認し、当該ファンドの具体的な要件に合わせた管理体制を設計します。

サービス契約の締結

サービス範囲、報告頻度、サービスレベルの約束事項、報酬体系、データセキュリティに関する取り決めを定めたファンド管理契約を、ファンド（その取締役会を通じて）と締結します。

システム構築とデータ移行

既存の投資家記録、過去のNAVデータ、株式クラスのパラメータ、評価方針をすべて取り込み、当社の管理プラットフォーム上でファンドを設定します。他の管理会社から移管する場合は、データ移行およびパラレルラン（並行稼働）による照合作業を管理します。

本稼働と報告開始

本稼働開始後は、対象範囲内の管理業務について全責任を負い、合意されたスケジュールに従ってNAV算出、投資家対応、規制申告管理を開始します。

ファンド管理業務における主要な要件

FSC発行のCIS、エキスパートファンド、SCIS、またはこれに相当するライセンス
基本文書(目論見書/募集要項、定款またはリミテッド・パートナーシップ契約)
締結済みのファンド管理契約
取締役会承認済みの評価方針
カストディアン契約の確定、およびSWIFT/決済に関する詳細情報の提供
初期投資家全員分のKYC書類
監査人の選任確定
アドミニストレーターを選任する取締役会決議

ファンド管理報酬の目安

ファンド管理報酬は、通常NAVに対する料率（ベーシスポイント）に最低報酬を加えた体系で、投資家数、株式クラス数、特別な取引に応じて追加料金が発生します。以下の料金帯は目安です。

項目	目安となる範囲
NAV算出(AUM連動報酬、年額)	NAVの0.05%~0.25%
年間最低管理報酬	15,000~30,000米ドル
投資家名簿の維持管理(投資家1名あたり、年額)	500~800米ドル
申込・解約処理(取引1件あたり)	150~350米ドル
年次財務諸表の作成	5,000~15,000米ドル
FSC規制当局への届出(年額)	2,000~5,000米ドル

よくあるご質問

ファンドアドミニストレーターはモーリシャスでライセンスを取得している必要がありますか？

はい。2005年証券法およびFSCのCIS規則に基づき、ファンド管理業務はFSCが発行するCISアドミニストレーターライセンスを保有する事業体が提供しなければなりません。当社チームは適切なFSCライセンスを保有しており、モーリシャスの規制対象ファンドに対して管理サービスを提供しています。

どのような種類のファンドの管理業務に対応できますか？

当社は、エキスパートファンド、認可CIS(オープンエンド型・クローズドエンド型)、特別CIS、グローバルスキーム、ファンドビークルとして利用されるリミテッド・パートナーシップなど、モーリシャスのさまざまなファンドビークルの管理業務に対応しています。また、規制対象ファンドと並行して共同投資を行う非規制の持株ストラクチャーの管理業務も行っています。

NAVの計算頻度はどのくらいですか？

NAVの計算頻度は、ファンドの募集書類および投資戦略によって異なります。流動性の高いファンドでは通常、月次または四半期ごとのNAVが求められます。クローズドエンド型のPEファンドや不動産ファンドでは、四半期または半年ごとのNAVが用いられることが多くなっています。当社はファンドの文書で指定された頻度でNAVを計算します。

欧州の投資家を持つ毛里求斯ファンドに対して、AIFMD関連の報告を提供していますか？

毛里求斯のファンドがAIFMDの適用を受ける欧州投資家に向けて販売を行う場合、一定の報告義務が生じることがあります。当社はファンドマネージャーによるAnnex IV報告を含むAIFMD義務の評価を支援するとともに、必要に応じて欧州の専門規制顧問と連携します。

本ページの情報は一般的なご案内を目的としたものであり、法律、税務または規制上の助言を構成するものではありません。個別の状況については必ず専門家にご相談ください。