モーリシャスを通じた国際税務プランニング
45件の租税条約が発効しており(MRA、2026年)、実体要件を満たす企業には特定の国外所得に対して80%の部分免税が適用され、さらにOECD基準に準拠した安定した法制度を備えているため、モーリシャスは国際投資およびクロスボーダーの所得フローを組成する上で、最も効果的な法域の一つとなっています。
モーリシャスを通じた国際税務プランニングは、秘匿性を目的とするものではなく、事業・投資活動を合法的かつ透明性が高く、効率的に組成することを目的としています。モーリシャスは、低い実効税率、アフリカおよびアジアの主要市場をカバーする広範な租税条約網、キャピタルゲイン課税の不存在、配当への源泉徴収税の不存在、そしてOECD、FATFおよびEUが求める実体・透明性要件を満たす整備された規制環境という、稀有な組み合わせを提供します。ホールディングカンパニー、地域統括拠点、プライベートエクイティ・プラットフォーム、IP保有ストラクチャー、および債務ファイナンス・ビークルにとって、モーリシャスは常に最も競争力があり、かつ十分な正当性を備えた税務プロファイルの一つを提供しています。
主な税務プランニング・ストラクチャー
モーリシャス・ホールディングカンパニー
アフリカ、アジア、中東の事業子会社の株式を保有する毛里求斯のGBCは、これらの子会社から流入する配当、利子、ロイヤルティに対する条約による源泉徴収税の軽減の恩恵を受けることができます。さらに、ホールディング段階で受領する適格外国所得には80%の部分免除が適用され、実効税率は3%以下となります。出口時のキャピタルゲインは毛里求斯レベルで免税です。
租税条約を活用したアフリカ投資
モーリシャスは、南アフリカ、ケニア、ウガンダ、ルワンダ、ジンバブエ、セネガル、モザンビーク、ナイジェリア、ボツワナなどをはじめとする、アフリカの主要市場との間で租税条約を締結しています。これらの条約は通常、国内法の下で本来課されるはずの配当、利子、ロイヤルティに対する源泉徴収税を軽減または免除し、アフリカ投資からのリターンに実質的な税引後の上乗せ効果をもたらします。
IP保有ストラクチャー
毛里求斯法人が保有する知的財産権は、グループ会社やライセンシーからロイヤルティ収入を得ることができます。非居住者から受領するロイヤルティは80%の部分免除の対象となり、毛里求斯の租税条約により源泉地国での源泉徴収税が軽減されることが多くあります。この構造は、知的財産が適法に開発または取得されており、毛里求斯法人がIPポートフォリオの管理において真の経済的実質を有している場合に適しています。
債務ファイナンス・ビークル
毛里求斯法人は、独立企業間の金利で条約締結国の事業会社に資金を転貸するバックトゥバック方式の金融ビークルとして利用できます。条約の規定により通常、利子に対する源泉徴収税が国内税率よりも軽減され、毛里求斯のビークルが受領する利子収入は部分免除の対象となります。適切な移転価格文書と経済的実質の確保が不可欠です。
地域統括拠点
アフリカとアジアで事業を展開する多国籍企業グループは、経営、財務、資金管理、調達、人事の各機能を単一の税効率の高い英語圏の法域に集約する地域統括本部として、毛里求斯の活用をますます増やしています。条約網へのアクセス、低税率、質の高い専門サービス、事業のしやすさの組み合わせは、税務上の理由だけでなく、事業運営上も魅力的な選択肢となっています。
プライベートエクイティおよびファンド・ストラクチャー
アフリカやアジア市場に投資するプライベートエクイティ運用者は、しばしばファンドビークルを毛里求斯を通じて組成します。ファンド自体は適格所得に対する毛里求斯のパススルーまたは免税の取り扱いの恩恵を受ける一方、ゼネラルパートナー事業体や運用会社は部分免除および条約網の恩恵を受けることができます。FSCはこうした構造に対して十分に確立された規制の枠組みを提供しています。
国際税務プランニングへの当社のアプローチ
目的および所得の棚卸し
まず、お客様の所得の流れ、投資先、既存の構造、そして望まれる成果を整理することから始めます。これにより、毛里求斯が中間法域またはホールディング法域として真の価値を発揮できる箇所を特定します。
租税条約の分析
毛里求斯と投資対象国との間の関連する二重課税防止条約を精査し、配当、利子、ロイヤルティに適用される源泉徴収税率、および条約上の恩恵を受けるために満たすべき条件を特定します。
ストラクチャー設計
BEPSアクション6（条約濫用）およびアクション13（国別報告書）を含むOECDの経済的実質および租税回避防止基準を満たしながら、お客様の税効率化目標を達成するコンプライアンスに適合した、説明可能な構造を設計します。
実行
毛里求斯のホールディング会社または中間会社の設立、GBCライセンスの申請、定款の作成、取締役の選任、銀行口座の開設を管理します。
継続的な実体維持とコンプライアンス
当社は、モーリシャス在住取締役の提供、モーリシャスにおける定期的な取締役会の開催、経済的実体のモニタリング、年次財務諸表の作成、税務申告書の作成、FSCへの年次届出など、実体維持のための管理サービスを提供します。
租税条約の適用を受けるための実体要件
- 法人は毛里求斯の税務上の居住者でなければなりません。これには、経営管理が毛里求斯で行われることが必要です。
- 取締役会にはモーリシャス居住の取締役を含め、モーリシャスで定期的に開催しなければならない
- 中核となる収益活動は、モーリシャス国内で、またはモーリシャスを拠点とするサービスプロバイダーを通じて行われなければならない
- 十分な現地支出および有資格の人員(直接またはサービスプロバイダーを通じて)
- 主たる事業所在地はモーリシャスでなければならず、登記事務所および実際の事業拠点が必要
- 租税条約の恩恵を受けるにはMRAが発行するタックス・レジデンス証明書(TRC)が必要であり、これには真正な実体の存在を示すことが求められる
- GBCについては、年次のタックス・レジデンス証明書およびFSCへの年次申告書の維持が必要
- 移転価格ルールにより、国境を越えたグループ会社間取引は独立企業間価格で行う必要がある