Pianificazione fiscale internazionale tramite Mauritius
Con 45 accordi contro la doppia imposizione in vigore (MRA, 2026), un'esenzione parziale dell'80% sui redditi esteri specificati per le società che soddisfano i requisiti di sostanza, e un quadro giuridico stabile e conforme agli standard OCSE, Mauritius è una delle giurisdizioni più efficaci per strutturare investimenti internazionali e flussi di reddito transfrontalieri.
La pianificazione fiscale internazionale attraverso Mauritius non riguarda la segretezza, bensì la strutturazione legale, trasparente ed efficiente delle attività imprenditoriali e di investimento. Mauritius offre una combinazione rara: un'aliquota fiscale effettiva bassa, un'ampia rete di trattati che copre i principali mercati africani e asiatici, l'assenza di imposta sulle plusvalenze, l'assenza di ritenuta alla fonte sui dividendi e un contesto ben regolamentato che soddisfa i requisiti di sostanza e trasparenza imposti da OCSE, GAFI e Unione Europea. Per le holding, le sedi regionali, le piattaforme di private equity, le strutture di detenzione di proprietà intellettuale e i veicoli di finanziamento tramite debito, Mauritius offre costantemente uno dei profili fiscali più competitivi e difendibili disponibili.
Principali strutture di pianificazione fiscale
Holding di Mauritius
Una GBC di Mauritius che detiene partecipazioni in società operative in Africa, Asia o Medio Oriente può beneficiare di ritenute alla fonte ridotte in base ai trattati su dividendi, interessi e royalty provenienti da tali controllate. L'esenzione parziale dell'80% si applica quindi ai redditi esteri qualificanti percepiti a livello della holding, raggiungendo aliquote effettive pari o inferiori al 3%. Le plusvalenze realizzate all'uscita sono esenti a livello di Mauritius.
Investimenti in Africa potenziati dai trattati
Mauritius ha stipulato accordi contro la doppia imposizione con i principali mercati africani, tra cui Sudafrica, Kenya, Uganda, Ruanda, Zimbabwe, Senegal, Mozambico, Nigeria, Botswana e altri. Questi trattati riducono o eliminano tipicamente le ritenute alla fonte su dividendi, interessi e royalty che altrimenti si applicherebbero in base alla normativa interna, generando un significativo miglioramento del rendimento netto degli investimenti in Africa.
Struttura di detenzione della proprietà intellettuale
I diritti di proprietà intellettuale detenuti da una società di Mauritius possono generare redditi da royalty provenienti da società del gruppo o da licenziatari. Le royalty percepite da non residenti beneficiano dell'esenzione parziale dell'80%, e i trattati di Mauritius riducono spesso le ritenute alla fonte nel paese di origine. Questa struttura è appropriata quando la proprietà intellettuale è stata sviluppata o acquisita legittimamente e quando la società di Mauritius dispone di una sostanza effettiva nella gestione del portafoglio di PI.
Veicolo di finanziamento tramite debito
Una società di Mauritius può essere utilizzata come veicolo di finanziamento back-to-back, concedendo prestiti a società operative situate in paesi partner di trattati a condizioni di mercato (arm's length). Le disposizioni dei trattati riducono tipicamente la ritenuta alla fonte sugli interessi rispetto alle aliquote interne, e il reddito da interessi percepito dal veicolo di Mauritius beneficia dell'esenzione parziale. Sono essenziali una documentazione adeguata sui prezzi di trasferimento e una sostanza economica effettiva.
Sede regionale
I gruppi multinazionali con attività in Africa e Asia utilizzano sempre più Mauritius come sede regionale, concentrando le funzioni di gestione, finanza, tesoreria, approvvigionamento e risorse umane in un'unica giurisdizione anglofona, fiscalmente efficiente. La combinazione tra accesso ai trattati, bassa fiscalità, servizi professionali di alta qualità e facilità di fare impresa rende questa scelta interessante non solo dal punto di vista fiscale, ma anche operativo.
Strutture di private equity e fondi
I gestori di private equity che investono nei mercati africani o asiatici strutturano spesso i propri veicoli di fondo attraverso Mauritius. Il fondo stesso beneficia del trattamento trasparente o esente previsto da Mauritius per i redditi qualificanti, mentre l'entità general partner e la società di gestione possono beneficiare dell'esenzione parziale e della rete di trattati. L'FSC offre un quadro regolamentare ben consolidato per tali strutture.
Il nostro approccio alla pianificazione fiscale internazionale
Obiettivi e mappatura dei redditi
Iniziamo mappando i flussi di reddito del cliente, le localizzazioni degli investimenti, le strutture esistenti e il risultato desiderato. Ciò ci consente di individuare dove Mauritius apporta un valore autentico come giurisdizione intermedia o di holding.
Analisi dei trattati
Analizziamo gli accordi contro la doppia imposizione rilevanti tra Mauritius e le giurisdizioni di investimento target, individuando le aliquote di ritenuta alla fonte applicabili a dividendi, interessi e royalty, nonché le condizioni da soddisfare per accedere ai benefici del trattato.
Progettazione della struttura
Progettiamo una struttura conforme e difendibile che raggiunga gli obiettivi di efficienza fiscale del cliente, rispettando al contempo gli standard OCSE in materia di sostanza e anti-elusione, comprese le Azioni BEPS 6 (abuso dei trattati) e 13 (CbCR).
Implementazione
Gestiamo la costituzione della holding o della società intermedia a Mauritius, la richiesta della licenza GBC, la redazione degli atti costitutivi, la nomina degli amministratori e l'apertura di conti bancari.
Sostanza e conformità continuative
Offriamo servizi di gestione della sostanza, tra cui amministratori residenti a Mauritius, riunioni periodiche del consiglio a Mauritius, monitoraggio della sostanza economica, bilanci annuali, preparazione delle dichiarazioni fiscali e adempimenti annuali presso l'FSC.
Requisiti di sostanza per l'accesso ai trattati
- La società deve essere fiscalmente residente a Mauritius: ciò richiede che la gestione e il controllo siano esercitati a Mauritius
- Il consiglio di amministrazione deve includere amministratori residenti a Mauritius e riunirsi regolarmente a Mauritius
- Le attività principali generatrici di reddito devono essere svolte a Mauritius o da fornitori di servizi basati a Mauritius
- Spese locali adeguate e personale qualificato (direttamente o tramite fornitori di servizi)
- La sede principale dell'attività deve trovarsi a Mauritius: sono richiesti una sede legale e una presenza operativa effettiva
- Per accedere ai benefici del trattato è richiesto un certificato di residenza fiscale (TRC) rilasciato dall'MRA, il che presuppone la dimostrazione di una sostanza effettiva
- Per le GBC, è necessario mantenere il certificato annuale di residenza fiscale e presentare la dichiarazione annuale alla FSC
- Le norme sui prezzi di trasferimento richiedono che le transazioni transfrontaliere tra parti correlate avvengano a condizioni di mercato