Finance & Tax — Mauritius

Internationale fiscale planning via Mauritius

Met 45 van kracht zijnde verdragen ter voorkoming van dubbele belasting (MRA, 2026), een gedeeltelijke vrijstelling van 80% op bepaalde buitenlandse inkomsten voor vennootschappen die aan de substance-vereisten voldoen, en een stabiel, OESO-conform juridisch kader, behoort Mauritius tot de meest effectieve rechtsgebieden voor het structureren van internationale investeringen en grensoverschrijdende inkomstenstromen.

Vraag een vertrouwelijke beoordeling aan

Internationale fiscale planning via Mauritius draait niet om geheimhouding — het gaat om de legale, transparante en efficiënte structurering van bedrijfs- en investeringsactiviteiten. Mauritius biedt een zeldzame combinatie: een laag effectief belastingtarief, een uitgebreid verdragennetwerk dat belangrijke Afrikaanse en Aziatische markten bestrijkt, geen vermogenswinstbelasting, geen bronbelasting op dividenden, en een goed gereguleerde omgeving die voldoet aan de substance- en transparantievereisten van de OESO, de FATF en de EU. Voor holdingvennootschappen, regionale hoofdkantoren, private-equityplatforms, structuren voor het houden van intellectueel eigendom en financieringsvehikels biedt Mauritius consequent een van de meest concurrerende en verdedigbare fiscale profielen die beschikbaar zijn.

Belangrijkste structuren voor belastingplanning

Mauritiaanse holdingvennootschap

Een Mauritiaanse GBC die aandelen aanhoudt in operationele dochterondernemingen in Afrika, Azië of het Midden-Oosten kan profiteren van verdraggebonden verlaagde bronbelasting op dividenden, rente en royalty's die vanuit die dochterondernemingen naar boven vloeien. De 80% partiële vrijstelling is vervolgens van toepassing op kwalificerende buitenlandse inkomsten die op holdingniveau worden ontvangen, wat effectieve tarieven van 3% of minder oplevert. Meerwaarden bij uittreding zijn op Mauritiaans niveau vrijgesteld.

Verdraggedreven investering in Afrika

Mauritius heeft dubbelbelastingverdragen met belangrijke Afrikaanse markten, waaronder Zuid-Afrika, Kenia, Oeganda, Rwanda, Zimbabwe, Senegal, Mozambique, Nigeria, Botswana en andere. Deze verdragen verminderen of elimineren doorgaans de bronbelasting op dividenden, rente en royalty's die anders onder nationaal recht van toepassing zou zijn — wat een significante nettorendementsverbetering oplevert op investeringen in Afrika.

IP-holdingstructuur

Intellectuele-eigendomsrechten die door een Mauritiaanse vennootschap worden aangehouden, kunnen royalty-inkomsten aantrekken van groepsvennootschappen of licentienemers. Royalty's ontvangen van niet-ingezetenen komen in aanmerking voor de 80% partiële vrijstelling, en de verdragen van Mauritius verminderen vaak de bronbelasting in het bronland. Deze structuur is geschikt wanneer de IP op legitieme wijze is ontwikkeld of verworven en de Mauritiaanse vennootschap over echte substantie beschikt bij het beheer van de IP-portefeuille.

Structuur voor schuldfinanciering

Een Mauritiaanse vennootschap kan worden gebruikt als back-to-back financieringsvehikel, dat middelen doorleent aan operationele vennootschappen in verdragslanden tegen zakelijke rentevoeten. Verdragsbepalingen verminderen doorgaans de bronbelasting op rente tot onder het nationale tarief, en de renteopbrengsten van het Mauritiaanse vehikel komen in aanmerking voor de partiële vrijstelling. Passende transferpricing-documentatie en economische substantie zijn essentieel.

Regionaal hoofdkantoor

Multinationale groepen met activiteiten in Afrika en Azië gebruiken Mauritius in toenemende mate als regionaal hoofdkantoor — waarbij management-, financiële, treasury-, inkoop- en hr-functies worden geconcentreerd in één fiscaal efficiënt, Engelstalig rechtsgebied. De combinatie van verdragstoegang, lage belasting, hoogwaardige professionele dienstverlening en gemak van zakendoen maakt dit een aantrekkelijke operationele keuze, niet alleen een fiscaal gedreven keuze.

Private-equity- en fondsstructuren

Private-equitymanagers die investeren in Afrikaanse of Aziatische markten structureren hun fondsvehikels vaak via Mauritius. Het fonds zelf profiteert van de fiscaal transparante of vrijgestelde behandeling van Mauritius voor kwalificerende inkomsten, terwijl de general partner-entiteit en de managementvennootschap kunnen profiteren van de partiële vrijstelling en het verdragennetwerk. De FSC biedt een goed begrepen regulatoir kader voor dergelijke structuren.

Onze aanpak van internationale belastingplanning

Doelstellingen en inkomstenanalyse

Wij beginnen met het in kaart brengen van de inkomstenstromen, investeringslocaties, bestaande structuren en gewenste uitkomst van de cliënt. Zo kunnen wij vaststellen waar Mauritius echte waarde toevoegt als tussen- of holdingrechtsgebied.

Verdraganalyse

Wij beoordelen de relevante dubbelbelastingverdragen tussen Mauritius en de beoogde investeringsrechtsgebieden, waarbij wij de toepasselijke bronbelastingtarieven op dividenden, rente en royalty's vaststellen, evenals de voorwaarden waaraan moet worden voldaan om toegang tot verdragsvoordelen te krijgen.

Structuurontwerp

Wij ontwerpen een conforme, verdedigbare structuur die de fiscale efficiëntiedoelstellingen van de cliënt realiseert en tegelijk voldoet aan de substantie- en antimisbruiknormen van de OECD, waaronder BEPS-acties 6 (verdragsmisbruik) en 13 (CbCR).

Implementatie

Wij begeleiden de oprichting van de Mauritiaanse holding- of tussenvennootschap, de aanvraag van de GBC-licentie, het opstellen van de oprichtingsdocumenten, de benoeming van bestuurders en de opening van bankrekeningen.

Doorlopende substantie en naleving

Wij bieden beheerde substantiediensten, waaronder in Mauritius gevestigde bestuurders, regelmatige bestuursvergaderingen in Mauritius, monitoring van de economische substantie, opstelling van jaarrekeningen, voorbereiding van belastingaangiften en jaarlijkse FSC-indieningen.

Substantievereisten voor toegang tot verdragsvoordelen

De vennootschap moet fiscaal inwoner zijn van Mauritius — dit vereist dat het management en de controle vanuit Mauritius worden uitgeoefend
De raad van bestuur moet in Mauritius gevestigde bestuurders omvatten en regelmatig in Mauritius vergaderen
De kernactiviteiten die inkomsten genereren, moeten in Mauritius of door in Mauritius gevestigde dienstverleners worden uitgevoerd
Voldoende lokale uitgaven en gekwalificeerd personeel (rechtstreeks of via dienstverleners)
De voornaamste vestigingsplaats moet in Mauritius zijn — een statutaire zetel en operationele aanwezigheid zijn vereist
Een Tax Residence Certificate (TRC) afgegeven door de MRA is vereist om toegang te krijgen tot verdragsvoordelen — dit vereist het aantonen van echte substantie
Voor GBC's moeten een jaarlijks fiscaal woonplaatscertificaat en een jaarlijkse FSC-aangifte worden bijgehouden
Transferpricingregels vereisen dat grensoverschrijdende transacties tussen verbonden partijen zakelijk (at arm's length) plaatsvinden

Veelgestelde vragen

Hoeveel verdragen ter voorkoming van dubbele belasting heeft Mauritius?

Mauritius heeft 45 verdragen ter voorkoming van dubbele belasting (DTA's) gesloten die van kracht zijn (MRA, 2026), met landen in Afrika, Azië, Europa en het Midden-Oosten. Belangrijke verdragspartners zijn onder meer India, China, Zuid-Afrika, het VK, Frankrijk, Duitsland, de VAE, Singapore, Luxemburg en tal van Afrikaanse landen. Een aantal aanvullende verdragen wordt momenteel onderhandeld.

Staat Mauritius op enige zwarte lijst?

Nee. Mauritius staat niet op de EU-lijst van niet-coöperatieve rechtsgebieden voor belastingdoeleinden (de EU-zwarte lijst). Het land is door het Global Forum on Transparency and Exchange of Information beoordeeld als grotendeels conform of conform, en heeft zich verbonden aan alle minimumnormen van het OESO BEPS-project. Het werd in 2021 van de grijze lijst van de FATF geschrapt.

Kan ik een Mauritius structuur puur voor fiscale planning gebruiken zonder enige echte substance?

Nee. Het tijdperk van brievenbusstructuren is voorbij. Mauritius vereist echte economische substance voor houders van een GBC-licentie, en verdragstoegang vereist dat wordt aangetoond dat de vennootschap vanuit Mauritius wordt bestuurd en gecontroleerd. Structuren die geen echte substance hebben, lopen het risico te worden aangevochten onder de nationale antimisbruikregels van het bronland of onder de OESO BEPS-normen. Wij ontwerpen en onderhouden structuren met deugdelijke substance ingebouwd.

Wat is de regel ter voorkoming van verdragsmisbruik?

Op grond van BEPS-actie 6 en het Multilateraal Instrument (MLI) — waarbij Mauritius partij is — bevatten verdragen een Principal Purpose Test (PPT), die verdragsvoordelen ontzegt wanneer het verkrijgen van die voordelen een van de voornaamste doelen van een regeling was. Mauritiaanse structuren moeten daarom over echte commerciële substantie en niet-fiscale doelstellingen beschikken om verdedigbaar te zijn.

Werkt Mauritius nog voor het structureren van investeringen in India na de heronderhandeling van het verdrag in 2016?

Het DBV tussen India en Mauritius werd in 2016 ingrijpend gewijzigd, en meerwaarden op de verkoop van aandelen verworven na april 2017 zijn nu onderworpen aan de Indiase vermogenswinstbelasting. Het verdrag biedt echter nog steeds voordelen voor dividenden, rente en royalty's, en Mauritius blijft relevant voor uitgaande Indiase investeringen en voor het aanhouden van Indiase schuldinstrumenten.

Kunt u ons helpen bij het verkrijgen van een Tax Residence Certificate voor onze Mauritiaanse vennootschap?

Ja. Wij bereiden aanvragen voor een Tax Residence Certificate (TRC) voor en dienen deze namens cliënten in bij de MRA. De aanvraag vereist bewijs van substantie, management en controle in Mauritius, en naleving van de voorwaarden van de GBC-licentie. De TRC is essentieel om verdragsvoordelen in het partnerland te kunnen claimen.

De informatie op deze pagina wordt uitsluitend ter algemene informatie verstrekt en vormt geen juridisch, fiscaal of regelgevend advies. Vraag altijd professioneel advies dat is afgestemd op uw specifieke situatie.