현금 관리 및 자금 운용 서비스
모리셔스 지주회사, 패밀리오피스 및 투자 기구에 있어, 단기 투자, 통화 헤지, 유동성 모니터링을 포함한 체계적인 자금 운용을 통해 유휴 현금을 최적화하는 것은 세무 및 운영 효율성과 더불어 실질적인 가치를 더합니다.
모리셔스 구조체는 배당금 수령, 대출금 상환, 투자 회수 또는 배분 대기 중인 운영 자금 흐름으로 인해 현금 잔고가 누적되는 경우가 빈번합니다. 적극적인 현금 관리가 없다면 이러한 유동성은 저수익 당좌예금 계좌에 머무르게 됩니다. 당사의 현금 관리 및 자금 운용 서비스는 구조체의 위험 성향, 투자 기간 및 통화 요건에 적합한 투자 지침을 수립하는 데 도움을 드립니다 — 정기예금, 머니마켓펀드, 단기채권 또는 모리셔스 은행 및 투자 플랫폼을 통해 이용 가능한 기타 유동성 상품 등이 그 대상입니다. 당사는 고객의 투자 자문사, 은행 및 수탁자와 협력하여 구조체의 정관상 제약 및 규제 요건 범위 내에서 현금이 최적으로 운용되도록 합니다.
현금 관리 및 자금 운용 서비스
자금 운용 정책 및 투자 지침
당사는 허용 투자 상품, 거래상대방 신용도 요건, 최대 집중 한도, 통화 한도 및 목표 유동성 수준을 명시한 법인의 자금 운용 정책 및 투자 지침 작성을 지원합니다. 이 정책은 이사회의 승인을 받아 채택되며, 이후 모든 현금 운용 결정의 기준이 됩니다.
단기 현금 투자
당사는 법인의 은행과 협력하여 현금을 정기예금, 통지예금, 머니마켓펀드 또는 국채 등 고수익 단기 상품에 예치하며, 이는 법인의 위험 성향 및 현금흐름 요건에 부합하도록 이루어집니다. 당사는 만기일과 재투자 필요 사항을 지속적으로 관리합니다.
유동성 관리
당사는 법인을 위한 현금흐름 캘린더를 유지하며, 서비스 수수료, 세금 납부, 투자 콜, 배당 분배 등 향후 부채를 가용 현금 잔고와 대비하여 예측하고, 유동성 부족 또는 잉여가 예상되는 경우 경영진에 알립니다. 이러한 선제적 관리는 운영상 차질과 투자 기회 상실을 모두 방지합니다.
다통화 관리
수입, 비용 및 부채가 여러 통화로 발생하는 법인의 경우, 당사는 통화 노출 보고서를 유지하고 중대한 불일치가 존재하는 경우 통화 헤지 방안 수립을 지원합니다. 당사는 필요에 따라 현물, 선물 및 옵션 계약을 위해 법인 은행의 자금 운용 데스크와 협력합니다.
계열사 간 대출 관리
모리셔스 지주회사가 계열사 간 대출을 통해 현금을 운용하는 경우, 당사는 대출 서류 작성, 지급 일정 관리, 이자 발생, 상환 추적 및 이전가격 검토를 관리하여 금융 약정이 적절히 문서화되고 경제적으로 타당하도록 합니다.
현금흐름 보고
이사회 및 실질적 소유주를 위한 월간 현금 관리 보고서가 작성되며, 기초 및 기말 잔고, 항목별 현금 이동 내역, 운용 현금의 투자 수익, 향후 12개월 현금흐름 전망이 포함됩니다. 이 보고서는 법인의 전반적인 관리 회계와 연계됩니다.
은행 계좌 스윕 및 풀링 방식
다수의 모리셔스 법인 또는 계좌를 보유한 그룹의 경우, 당사는 명목상 풀링 또는 물리적 스윕 방식을 도입하여 잉여 현금을 마스터 계좌로 집중시킴으로써, 법인 간 적절한 법적 분리를 유지하면서도 합산 잔고에 대한 이자 수익을 극대화할 수 있습니다. 이러한 방식은 모리셔스 내 그룹의 주거래은행과 협의하여 도입되며, 이전가격 및 경제적 실질 요건을 충족하도록 문서화됩니다.
자금 운용 체계 구축 절차
자금 운용 진단
당사는 법인의 기존 현금 잔고, 은행 계좌, 과거 현금흐름 패턴 및 기존 투자·자금 운용 방식을 검토합니다. 유휴 현금, 비효율적인 운용 및 통화 불일치를 파악하여 즉각적인 권고 사항을 담은 간단한 진단 보고서를 작성합니다.
정책 및 지침 작성
당사는 법인의 위험 성향, 유동성 요건 및 정관상 제약에 맞춘 자금 운용 정책 및 투자 지침을 작성합니다. 이를 이사회에 제출하여 논의 및 채택을 거침으로써, 이후 모든 현금 관리 활동이 명확한 이사회 승인 체계 아래 이루어지도록 합니다.
은행 및 플랫폼 설정
당사는 법인의 은행 및 투자 플랫폼과 협의하여 합의된 상품 — 정기예금 상품, 머니마켓펀드 계좌, 스윕 방식 등 — 을 마련합니다. 추가 거래상대방이 필요한 경우, 온보딩 및 KYC 절차를 지원합니다.
초기 운용
당사는 승인된 지침에 따라 최초 현금 운용을 실행합니다 — 잉여 유동성을 정기예금 또는 머니마켓펀드에 예치하고, 필요한 통화 헤지를 수립하며, 예정된 모든 채무 사항을 반영한 현금흐름 캘린더를 구축합니다.
지속적 모니터링 및 보고
당사는 포트폴리오를 지속적으로 모니터링합니다 — 만기 추적, 만기금 재투자, 법인의 유동성 수요 변화를 반영한 포지션 조정, 그리고 이사회에 월간 현금 관리 보고서 제공이 포함됩니다. 자금 운용 정책의 지속적인 적정성을 확인하기 위해 연례 검토가 실시됩니다.
주요 요건
- 이사회 승인을 받은 자금 운용 정책 및 투자 지침
- 승인된 투자 거래상대방 목록 확정 및 승인
- 현금흐름 예측 양식을 매월 유지·업데이트
- 서명 권한 지침에 따라 승인된 모든 투자 지시
- 계열사 간 대출 계약 체결, 필요 시 관계 당국 등록, 이전가격 규정 준수
- 이사에게 제공되는 월간 은행 대사 및 현금 관리 보고서
- 이사회의 연례 자금 운용 정책 검토
예상 연간 수수료
| 항목 | 예상 범위 |
|---|---|
| 자금 운용 정책 작성 및 지침 수립(일회성) | USD 1,500 – 3,000 |
| 현금 관리 및 모니터링(단일 법인, 단순) | 연 USD 2,400 – 5,000 |
| 다통화 헤지 조율을 포함한 현금 관리 | 연 USD 5,000 – 10,000 |
| 그룹 자금 운용(3개 이상 법인, 스윕/풀링) | 연 USD 10,000 – 22,000 |