Finance & Belastingen — Mauritius

Cashmanagement en Treasurydiensten

Voor Mauritiaanse holdingmaatschappijen, family offices en investeringsvehikels levert het optimaliseren van overtollige liquide middelen door middel van gestructureerd treasurybeheer — met inbegrip van kortetermijnbeleggingen, valutahedging en liquiditeitsbewaking — een waardevolle bijdrage naast fiscale en operationele efficiëntie.

Vraag een vertrouwelijke beoordeling aan

Mauritiaanse structuren bouwen vaak kassaldi op uit dividendontvangsten, terugbetalingen van leningen, exits van investeringen of operationele stromen die op inzet wachten. Zonder actief cashmanagement blijft deze liquiditeit staan op laagrentende rekening-courantrekeningen. Onze dienst voor cashmanagement en treasury helpt cliënten bij het implementeren van een beleggingsmandaat dat past bij het risicoprofiel, de tijdshorizon en de valutabehoeften van de structuur — of het nu gaat om termijndeposito's, geldmarktfondsen, obligaties met korte looptijd of andere liquide instrumenten die beschikbaar zijn via Mauritiaanse banken en beleggingsplatformen. Wij stemmen af met de beleggingsadviseurs, banken en trustees van de cliënt om ervoor te zorgen dat de liquide middelen optimaal worden ingezet binnen de grenzen van de oprichtingsdocumenten van de structuur en eventuele regelgevende vereisten.

Cashmanagement en Treasurydiensten

Treasurybeleid en Beleggingsmandaat

Wij helpen bij het opstellen van een treasurybeleid en beleggingsmandaat voor de entiteit, waarin toegestane instrumenten, vereisten inzake de kredietkwaliteit van tegenpartijen, maximale concentraties, valutalimieten en beoogde liquiditeitsniveaus worden vastgelegd. Dit beleid wordt door de raad van bestuur aangenomen en vormt de leidraad voor alle beslissingen over de inzet van liquide middelen.

Kortetermijnbelegging van Liquide Middelen

Wij stemmen met de bank van de vennootschap af om liquide middelen te plaatsen in hoger renderende kortetermijninstrumenten — termijndeposito's, opzegrekeningen, geldmarktfondsen of schatkistcertificaten — passend bij de risicobereidheid en de kasstroombehoeften van de entiteit. Wij bewaken de vervaldata en de herbeleggingsvereisten.

Liquiditeitsbeheer

Wij houden voor de entiteit een kasstroomkalender bij, waarin aankomende verplichtingen — servicekosten, belastingbetalingen, kapitaalopvragingen, dividenduitkeringen — worden afgezet tegen de beschikbare kassaldi, en waarschuwen het management wanneer liquiditeitstekorten of -overschotten worden verwacht. Dit vooruitziende overzicht voorkomt zowel operationele verstoringen als gemiste beleggingskansen.

Multi-currencybeheer

Voor entiteiten met inkomsten, uitgaven en verplichtingen in meerdere valuta's houden wij een valutablootstellingsrapport bij en helpen wij bij het implementeren van valutahedgingregelingen wanneer er sprake is van materiële mismatches. Wij stemmen af met de treasuryafdeling van de bank van de entiteit voor spot-, forward- en optiecontracten waar passend.

Beheer van Intercompany-leningen

Wanneer een Mauritiaanse holdingmaatschappij liquide middelen inzet via intercompany-leningen aan dochterondernemingen, beheren wij de leningsdocumentatie, de planning van uitbetalingen, de rentetoerekening, de opvolging van terugbetalingen en de beoordeling van verrekenprijzen, om ervoor te zorgen dat de financieringsregeling naar behoren is gedocumenteerd en economisch verantwoord is.

Kasstroomrapportage

Maandelijkse cashmanagementrapporten worden opgesteld voor de raad van bestuur en de uiteindelijk belanghebbende, met daarin de begin- en eindsaldi, kasstromen per categorie, beleggingsrendementen op ingezette liquide middelen, en een vooruitziende kasstroomprognose voor 12 maanden. Deze rapportage sluit aan op de bredere managementadministratie van de entiteit.

Bankrekening-sweeps en Poolingregelingen

Voor groepen met meerdere Mauritiaanse entiteiten of rekeningen kunnen wij notionele pooling- of fysieke sweepregelingen implementeren om overtollige liquide middelen te centraliseren op een hoofdrekening, waardoor de rente op de gezamenlijke saldi wordt gemaximaliseerd met behoud van de gepaste juridische scheiding tussen entiteiten. Deze regelingen worden afgestemd met de hoofdbankier van de groep in Mauritius en gedocumenteerd om te voldoen aan de vereisten inzake verrekenprijzen en economische substantie.

Hoe Wij Uw Treasurykader Implementeren

Treasurydiagnose

Wij beoordelen de bestaande kassaldi, bankrekeningen, historische kasstroompatronen en eventuele bestaande beleggings- of treasuryregelingen van de entiteit. Wij identificeren onbenutte liquide middelen, suboptimale plaatsingen en valutamismatches, en stellen een beknopt diagnoserapport op met directe aanbevelingen.

Opstellen van Beleid en Mandaat

Wij stellen een treasurybeleid en beleggingsmandaat op dat is afgestemd op het risicoprofiel, de liquiditeitsbehoeften en de statutaire beperkingen van de entiteit. Wij leggen dit ter bespreking en goedkeuring voor aan de raad van bestuur — zodat alle daaropvolgende cashmanagementactiviteiten worden geregeld door een duidelijk, door de raad goedgekeurd kader.

Inrichting van Bank en Platform

Wij onderhouden contact met de bank van de entiteit en eventuele beleggingsplatformen om de overeengekomen instrumenten in te richten — termijndepositofaciliteiten, rekeningen bij geldmarktfondsen, sweepregelingen. Waar bijkomende tegenpartijen vereist zijn, assisteren wij bij het onboarding- en KYC-proces.

Initiële Inzet

Wij voeren de initiële plaatsing van liquide middelen uit in overeenstemming met het goedgekeurde mandaat — door overtollige liquiditeit te plaatsen in termijndeposito's of geldmarktfondsen, eventueel vereiste valutahedges op te zetten, en de kasstroomkalender in te richten met alle bekende aankomende verplichtingen.

Doorlopende Monitoring en Rapportage

Wij volgen de portefeuille doorlopend op — door vervaldata te bewaken, opbrengsten te herbeleggen, posities aan te passen aan wijzigingen in de liquiditeitsbehoeften van de entiteit, en het maandelijkse cashmanagementrapport aan de raad van bestuur te bezorgen. Jaarlijkse evaluaties van het treasurybeleid worden uitgevoerd om de blijvende geschiktheid ervan te waarborgen.

Belangrijkste Vereisten

Door de raad van bestuur goedgekeurd treasurybeleid en beleggingsmandaat
Erkende beleggingstegenpartijen opgesomd en goedgekeurd
Kasstroomprognosetemplate bijgehouden en maandelijks bijgewerkt
Alle beleggingsinstructies goedgekeurd in overeenstemming met het handtekeningmandaat
Intercompany-leningsovereenkomsten ondertekend, waar vereist geregistreerd bij de relevante autoriteiten, en conform de regels inzake verrekenprijzen
Maandelijkse bankreconciliatie en cashmanagementrapport verstrekt aan de bestuurders
Jaarlijkse evaluatie van het treasurybeleid door de raad van bestuur

Indicatieve Jaarlijkse Vergoedingen

De vergoedingen zijn afhankelijk van het aantal entiteiten, het transactievolume, de complexiteit van de valutablootstellingen en de rapportagefrequentie. Alle vergoedingen zijn exclusief bankkosten en kosten van externe beleggingsplatformen.

Item	Indicatieve bandbreedte
Opstellen van treasurybeleid en inrichting van mandaat (eenmalig)	USD 1.500 – 3.000
Cashmanagement en monitoring (enkele entiteit, eenvoudig)	USD 2.400 – 5.000 per jaar
Cashmanagement met coördinatie van multi-currencyhedging	USD 5.000 – 10.000 per jaar
Groepstreasurybeheer (3+ entiteiten, sweep/pooling)	USD 10.000 – 22.000 per jaar

Veelgestelde vragen

Welk rendement kan een Mauritiaanse vennootschap behalen op gedeponeerde liquide middelen?

Het rendement hangt af van de valuta, de looptijd, de kredietkwaliteit van de tegenpartij en de marktomstandigheden. In het huidige renteklimaat bieden USD-termijndeposito's bij Mauritiaanse banken tarieven die grotendeels vergelijkbaar zijn met internationale equivalenten. Voor langere looptijden of instrumenten van hogere kwaliteit zijn ook geldmarktfondsen en obligatiefondsen met korte looptijd toegankelijk via Mauritiaanse beleggingsplatformen.

Is beleggingsinkomen uit cashmanagement belastbaar in Mauritius?

Rente die door een GBC uit buitenlandse bronnen wordt verworven, komt in aanmerking voor de partiële vrijstelling van 80% op grond van de Mauritius Income Tax Act, wat resulteert in een effectief Mauritiaans belastingtarief van 3%. Rente die wordt verworven uit deposito's bij Mauritiaanse instellingen is onderworpen aan bronbelasting, maar deze kan worden verrekend met de totale belastingschuld van de vennootschap. Trusts en foundations kennen hun eigen specifieke behandeling, die wij van geval tot geval beoordelen.

Kan een Mauritiuse trust ook gebruikmaken van cashbeheerdiensten?

Ja. Cashbeheer voor trusts is met name van belang wanneer de trustee aanzienlijke liquide middelen aanhoudt in afwachting van beleggingsbeslissingen door de protector of vermogensbeheerder. Wij bieden cashbeheerdiensten voor trusts in overleg met de aangestelde trustee en beleggingsadviseur.

Bieden jullie beleggingsadvies?

Wij bieden geen gereglementeerd beleggingsadvies. Onze cashbeheerdienst beperkt zich tot treasurybeheer — het plaatsen van kasmiddelen in banktegoeden en geldmarktfondsen, valutabeheer en kasstroomrapportage. Voor portefeuillebeheer werken wij samen met de door de cliënt aangestelde vermogensbeheerders, of kunnen wij gespecialiseerde, door de FSC erkende beleggingsadviseurs in Mauritius introduceren.

Hoe draagt cashbeheer bij aan het voldoen aan de Mauritiuse substance-vereisten?

Actief, door het bestuur aangestuurd treasurybeheer — vastgelegd in een formeel beleid, bestuursbesluiten en periodieke rapportage — toont aan dat daadwerkelijke besluitvorming in Mauritius plaatsvindt. Dit ondersteunt het economic substance-profiel van een GBC in het kader van de substance-vereisten van de FSC en vermindert het risico op betwisting door belastingdiensten van verdragspartners. Cashbeheer is geen vervanging voor substance, maar wel een belangrijk onderdeel van een goed bestuurde Mauritiuse structuur.

De informatie op deze pagina wordt uitsluitend ter algemene informatie verstrekt en vormt geen juridisch, fiscaal of regelgevend advies. Vraag altijd professioneel advies dat is afgestemd op uw specifieke situatie.