Vereisten inzake economische substantie voor GBC-companies op Mauritius

De economische substantievereisten in Mauritius zijn hoofdzakelijk vastgelegd in de Income Tax (Amendment) Regulations 2019 (zoals gewijzigd) onder de Income Tax Act. Deze regelgeving is van toepassing op vennootschappen met een GBC-licentie onder de Financial Services Act 2007. De regelgeving werd ingevoerd nadat de EU Mauritius in 2018 op de lijst van niet-coöperatieve rechtsgebieden plaatste, wat aanzienlijke hervormingen van het fiscale en regelgevende kader van Mauritius in gang zette. De Finance (Miscellaneous Provisions) Act 2019 bevatte eveneens belangrijke wijzigingen met betrekking tot de vrijstellingsregeling en de substantievereisten. De substantievereisten gelden voor GBC's die 'relevante activiteiten' uitoefenen zoals gedefinieerd in de regelgeving. Deze relevante activiteiten sluiten grotendeels aan bij het OECD BEPS Action 5-kader en omvatten: bankwezen, verzekeringen, fondsbeheer, financiering en leasing, hoofdkantooractiviteiten, scheepvaart, distributie- en servicecenters, intellectueel eigendom, en holdingactiviteiten. Verschillende categorieën van relevante activiteiten kennen verschillende niveaus van substantievereisten, waarbij het aanhouden van intellectueel eigendom het strengst is en zuivere holdingactiviteiten relatief lichter zijn. De FSC Mauritius heeft in haar Economic Substance Guidance Notes gedetailleerde richtsnoeren gepubliceerd over de economische substantievereisten; deze vormen het voornaamste referentiepunt voor de beoordeling van naleving. CTM houdt deze richtsnoeren en de praktische toepassing ervan nauwlettend bij en adviseert cliënten over hoe zij hun substantieregelingen kunnen inrichten om aan de regelgevende norm te voldoen.

Het begrip 'core income-generating activities' (CIGA) staat centraal in het raamwerk voor economische substantie. CIGA verwijst naar de activiteiten die van wezenlijk belang zijn voor het genereren van de inkomsten van de entiteit, in tegenstelling tot ondersteunende, administratieve of bijkomende activiteiten. De substantieregelgeving vereist dat CIGA in Mauritius worden uitgevoerd, hetzij door de GBC zelf, hetzij via uitbestede regelingen met in Mauritius gevestigde dienstverleners (zoals CTM). De specifieke CIGA voor elke relevante activiteitencategorie zijn in de regelgeving gedefinieerd. Voor een holding (zuivere aandelenholding) omvatten de CIGA het naleven van indienings- en andere verplichtingen, het aanhouden van voldoende personeel en bedrijfsruimte, en het beheren van aandelenbelangen. Voor een hoofdkantoorvennootschap omvatten de CIGA het leveren van senior management en besluitvorming voor de groep, het dragen van het operationele risico van de groep, en het verrichten van substantiële functies voor relevante groepsentiteiten. Voor een vennootschap die intellectueel eigendom aanhoudt, omvatten de CIGA onderzoek en ontwikkeling, innovatie en exploitatie van intellectuele-eigendomsactiva — dit is de meest veeleisende substantievereiste en vergt in de praktijk daadwerkelijke R&D- of productontwikkelingsactiviteit in Mauritius. Voor fondsbeheer- en vermogensbeheeractiviteiten omvatten de CIGA het nemen van beslissingen over risico en reserves, het innemen en toepassen van hedgingposities, het nemen van beslissingen over activa en passiva, het opstellen van relevante regelgevende of andere rapportages voor beleggers en bestuurders, en het uitvoeren van cliëntenonderzoek. CTM biedt substantieondersteunende diensten waarmee GBC's kunnen aantonen dat deze activiteiten in Mauritius plaatsvinden, via bestuursvergaderingen, documentatie van besluiten en managementactiviteit in Mauritius.

De substantietoets bestaat uit drie hoofdcomponenten: voldoende en gekwalificeerd personeel, voldoende fysieke aanwezigheid, en een toereikend niveau van operationele uitgaven in Mauritius. Deze vereisten zijn evenredig aan het niveau en de complexiteit van de activiteiten van de entiteit — een zuivere holding zonder actieve bedrijfsvoering kent lichtere substantievereisten dan een actieve fondsbeheerder of een vennootschap die intellectueel eigendom aanhoudt. Wat voldoende personeel betreft, moet de GBC beschikken over medewerkers met de vaardigheden, kwalificaties en ervaring om de CIGA uit te voeren. In de praktijk kan hieraan worden voldaan door een combinatie van rechtstreeks door de GBC in dienst genomen, in Mauritius wonende medewerkers en uitbestede professionele diensten verleend door CTM of andere gelicentieerde dienstverleners in Mauritius. Wanneer de professionals van CTM management- en administratieve functies voor de GBC vervullen, kan dit meetellen voor de substantievereiste, mits dit correct contractueel is vastgelegd en er bewijs van daadwerkelijke activiteit bestaat. Voldoende fysieke aanwezigheid houdt in dat de GBC over een fysiek adres in Mauritius beschikt (verstrekt door CTM als statutaire zetel) en, waar de aard van de activiteiten dit vereist, over aanvullende kantoorruimte. CTM kan voor GBC-cliënten die fysieke bedrijfsruimte nodig hebben boven de statutaire zetel, eigen of gedeelde kantoorruimte regelen. Voldoende operationele uitgaven houdt in dat de in Mauritius gemaakte uitgaven van de GBC — aan personeel, kantoor, professionele diensten en andere operationele kosten — redelijk zijn in verhouding tot de inkomsten en activiteiten van de entiteit. Alle substantieregelingen dienen behoorlijk te worden gedocumenteerd en de in Mauritius gemaakte uitgaven van de GBC dienen duidelijk uit de jaarrekening te blijken.

GBC's die relevante activiteiten uitoefenen, zijn verplicht jaarlijks een Economic Substance Declaration (ESD) in te dienen bij de FSC Mauritius. De ESD wordt ingediend via het online rapportageportaal van de FSC en moet binnen zes maanden na het einde van het boekjaar van de GBC worden ingediend. In de ESD dient de GBC te bevestigen of zij tijdens het jaar relevante activiteiten heeft uitgeoefend, de aard en omvang van die activiteiten te beschrijven, en informatie te verstrekken over het aantal werknemers, de operationele uitgaven in Mauritius, de kantoorruimte en de in Mauritius uitgevoerde CIGA. De FSC Mauritius gebruikt de ESD als het belangrijkste mechanisme om de naleving van de substantievereisten te beoordelen. Indien de FSC vaststelt dat een GBC niet aan de substantievereisten voldoet, kan zij een kennisgeving van niet-naleving uitvaardigen, wat kan leiden tot uitwisseling van informatie met de belastingautoriteiten van het rechtsgebied van de uiteindelijk begunstigden van de GBC, en uiteindelijk tot schorsing of intrekking van de GBC-licentie. CTM verzorgt de voorbereiding en indiening van de ESD voor alle GBC-cliënten als onderdeel van haar jaarlijkse compliancedienstverlening. Naast de ESD moet de GBC actuele documentatie bijhouden die haar substantieregelingen aantoont — bestuursnotulen, managementbesluiten, uitgavenoverzichten, arbeidsovereenkomsten, dienstverleningsovereenkomsten en correspondentie waaruit blijkt dat besluiten worden genomen en activiteiten worden uitgevoerd in Mauritius. CTM houdt voor elke GBC-cliënt een volledig compliancedossier bij en verstrekt de documentatie die nodig is als bewijs van substantie.

CTM biedt een volledig pakket aan substantieondersteunende diensten waarmee GBC-cliënten aan hun economische substantieverplichtingen kunnen voldoen. Deze diensten omvatten: het voorzien in twee of meer gekwalificeerde, in Mauritius gevestigde bestuurders die zitting nemen in het bestuur van de GBC en ervoor zorgen dat bestuursbesluiten in Mauritius worden genomen; het organiseren van regelmatige fysieke of video-bestuursvergaderingen met notulen en besluiten die door CTM worden opgesteld en bewaard; het verzorgen van een statutaire zetel in Mauritius; het beschikbaar stellen van toegewijde kantoorruimte op voltijdse of deeltijdse basis waar vereist; uitbestede management-, boekhoud- en compliancediensten ter ondersteuning van CIGA in Mauritius; en de voorbereiding van de jaarlijkse Economic Substance Declaration. Voor GBC's met actievere bedrijfsactiviteiten — zoals vermogensbeheer, financieel advies of hoofdkantoorfuncties — kan CTM helpen bij het identificeren en werven van in Mauritius gevestigde werknemers met de juiste vaardigheden en kwalificaties om CIGA uit te voeren. CTM beschikt over een gevestigd netwerk van professionals in de financiële dienstverlening in Mauritius en kan geschikte kandidaten voordragen voor tewerkstelling door de GBC. Arbeidsregelingen moeten naar behoren worden gedocumenteerd en de werknemers moeten de relevante CIGA-functies daadwerkelijk uitoefenen onder leiding van het bestuur van de GBC. De kosten van substantieregelingen vormen een belangrijke overweging in de algehele kosten-batenanalyse van een Mauritiuse GBC-structuur. CTM stelt een raming van de substantiekosten op als onderdeel van het initiële adviesgesprek over de structuuropzet, zodat cliënten kunnen beoordelen of de Mauritiuse structuur commercieel gerechtvaardigd is op een volledig substantieconforme basis. In de meeste gevallen wegen de fiscale efficiëntie en de toegang tot belastingverdragen die de GBC biedt ruimschoots op tegen de kosten van substantienaleving.