Requisitos de sustancia económica para las sociedades GBC de Mauricio

Los requisitos de sustancia económica en Mauricio se recogen principalmente en el Income Tax (Amendment) Regulations 2019 (en su versión modificada), dictado en virtud de la Income Tax Act. Este reglamento se aplica a las sociedades titulares de una licencia GBC en virtud de la Financial Services Act 2007. El reglamento se introdujo tras la inclusión de Mauricio por la UE en la lista de jurisdicciones no cooperativas en 2018, lo que desencadenó reformas significativas en el marco fiscal y regulatorio de Mauricio. La Finance (Miscellaneous Provisions) Act 2019 también contenía modificaciones importantes relativas al régimen de exención parcial y a los requisitos de sustancia. Los requisitos de sustancia se aplican a las GBC que desarrollan «actividades relevantes» según se definen en el reglamento. Estas actividades relevantes están ampliamente alineadas con el marco de la Acción 5 de BEPS de la OCDE e incluyen: banca, seguros, gestión de fondos, financiación y arrendamiento, sede central, actividad naviera, distribución y centros de servicios, propiedad intelectual, y actividades de sociedad holding. Las distintas categorías de actividades relevantes tienen diferentes niveles de exigencia de sustancia, siendo la tenencia de propiedad intelectual la más estricta y las actividades de sociedad holding pura las relativamente más ligeras. La FSC de Mauricio ha publicado directrices detalladas sobre los requisitos de sustancia económica en sus Economic Substance Guidance Notes, que constituyen la referencia principal para evaluar el cumplimiento. CTM mantiene actualizado su conocimiento de estas directrices y de su aplicación práctica, y asesora a los clientes sobre cómo estructurar sus mecanismos de sustancia para cumplir con el estándar regulatorio.

El concepto de «actividades generadoras de ingresos principales» (CIGA, por sus siglas en inglés) es central en el marco de sustancia económica. Las CIGA se refieren a las actividades que revisten una importancia central para la generación de ingresos de la entidad, en contraposición a las actividades auxiliares, administrativas o de apoyo. La normativa de sustancia exige que las CIGA se lleven a cabo en Mauricio por la propia GBC o mediante acuerdos de externalización con proveedores de servicios establecidos en Mauricio (como CTM). Las CIGA específicas para cada categoría de actividad relevante están definidas en la normativa. En el caso de una sociedad holding (holding puro de participaciones), las CIGA incluyen el cumplimiento de los requisitos de presentación de información y otros trámites, el mantenimiento de recursos humanos y locales adecuados, y la gestión de las participaciones. En el caso de una sociedad de sede central (headquarters company), las CIGA incluyen aportar la dirección superior y la toma de decisiones del grupo, asumir el riesgo operativo del grupo y prestar funciones sustanciales a las entidades relevantes del grupo. En el caso de una sociedad de tenencia de propiedad intelectual, las CIGA incluyen la investigación y el desarrollo, la innovación y la explotación de activos de propiedad intelectual — este es el requisito de sustancia más exigente y, en la práctica, requiere una actividad genuina de I+D o de desarrollo de producto en Mauricio. En el caso de las actividades de gestión de fondos y de gestión de inversiones, las CIGA incluyen la toma de decisiones sobre riesgo y reservas, la adopción y aplicación de posiciones de cobertura, la toma de decisiones sobre activos y pasivos, la preparación de los informes regulatorios u otros informes pertinentes para inversores y administradores, y la realización de la debida diligencia de clientes. CTM presta servicios de apoyo a la sustancia que permiten a las GBC demostrar que estas actividades se llevan a cabo en Mauricio mediante reuniones del consejo, documentación de las decisiones y actividad de gestión en Mauricio.

La prueba de sustancia consta de tres componentes principales: empleados adecuados y cualificados, presencia física adecuada y un nivel adecuado de gasto operativo en Mauricio. Estos requisitos son proporcionales al nivel y la complejidad de las actividades de la entidad — una sociedad holding pura sin operaciones comerciales activas tendrá requisitos de sustancia más ligeros que un gestor de fondos activo o una sociedad de tenencia de propiedad intelectual. En cuanto a los empleados adecuados, el requisito consiste en que la GBC cuente con empleados que posean las competencias, cualificaciones y experiencia necesarias para llevar a cabo las CIGA. En la práctica, esto puede satisfacerse mediante una combinación de empleados residentes contratados directamente por la GBC y servicios profesionales externalizados prestados por CTM u otros proveedores de servicios autorizados en Mauricio. Cuando los profesionales de CTM desempeñan funciones de gestión y administración para la GBC, ello puede computar a efectos del requisito de sustancia, siempre que exista la debida contractualización y evidencia de actividad real. Una presencia física adecuada significa que la GBC dispone de una dirección física en Mauricio (proporcionada por CTM como domicilio social) y, cuando la naturaleza de las actividades así lo exija, de espacio de oficina adicional. CTM puede gestionar espacio de oficina dedicado o compartido para los clientes de GBC que requieran locales físicos más allá del domicilio social. Un gasto operativo adecuado significa que el gasto de la GBC en Mauricio —en personal, oficina, servicios profesionales y demás costes operativos— es razonable en relación con los ingresos y las actividades de la entidad. Todos los acuerdos de sustancia deben documentarse debidamente, y el gasto de la GBC en Mauricio debe quedar claramente reflejado en sus cuentas.

Las GBC que llevan a cabo actividades relevantes deben presentar anualmente una Declaración de Sustancia Económica (ESD, por sus siglas en inglés) ante la FSC de Mauricio. La ESD se presenta a través del portal de presentación en línea de la FSC y debe presentarse dentro de los seis meses siguientes al cierre del ejercicio financiero de la GBC. La ESD exige que la GBC confirme si ha llevado a cabo alguna actividad relevante durante el ejercicio, describa la naturaleza y el alcance de dichas actividades, y facilite información sobre el número de empleados, el gasto operativo en Mauricio, los locales de oficina y las CIGA realizadas en Mauricio. La FSC de Mauricio utiliza la ESD como mecanismo principal para evaluar el cumplimiento en materia de sustancia. Si la FSC determina que una GBC no ha satisfecho los requisitos de sustancia, puede emitir una notificación de incumplimiento, lo que puede dar lugar al intercambio de información con las autoridades fiscales de la jurisdicción de los beneficiarios efectivos de la GBC, y, en última instancia, a la suspensión o revocación de la licencia de la GBC. CTM gestiona la preparación y presentación de la ESD para todos sus clientes GBC como parte de su servicio de cumplimiento anual. Además de la ESD, la GBC debe mantener registros contemporáneos que acrediten sus acuerdos de sustancia —actas del consejo, resoluciones de administración, registros de gastos, contratos de trabajo, acuerdos de prestación de servicios y correspondencia que demuestre que las decisiones se toman y las actividades se llevan a cabo en Mauricio—. CTM mantiene un expediente de cumplimiento exhaustivo para cada cliente GBC y facilita la documentación necesaria a efectos de acreditar la sustancia.

CTM ofrece una gama completa de servicios de apoyo a la sustancia diseñados para permitir a los clientes GBC cumplir con sus obligaciones de sustancia económica. Estos servicios incluyen: la designación de dos o más administradores residentes en Mauricio, debidamente cualificados, para formar parte del consejo de la GBC y garantizar que las decisiones del consejo se adopten en Mauricio; la organización de reuniones periódicas del consejo, presenciales o por videoconferencia, con las actas y resoluciones correspondientes preparadas y conservadas por CTM; la provisión de locales de domicilio social en Mauricio; la provisión de espacio de oficina dedicado a tiempo completo o parcial cuando sea necesario; servicios externalizados de gestión, contabilidad y cumplimiento que respaldan las CIGA en Mauricio; y la preparación de la Declaración Anual de Sustancia Económica. Para las GBC con operaciones comerciales más activas —como la gestión de inversiones, el asesoramiento financiero o las funciones de sede central—, CTM puede colaborar en la identificación y contratación de empleados residentes en Mauricio con las competencias y cualificaciones adecuadas para llevar a cabo las CIGA. CTM cuenta con una red consolidada de profesionales de servicios financieros en Mauricio y puede presentar candidatos idóneos para su contratación por la GBC. Los acuerdos laborales deben documentarse debidamente, y los empleados deben desempeñar de manera genuina las funciones de CIGA pertinentes bajo la dirección del consejo de la GBC. El coste de los acuerdos de sustancia constituye una consideración importante en el análisis global de costes y beneficios de una estructura de GBC en Mauricio. CTM elaborará una estimación del coste de sustancia como parte de la consulta inicial de diseño de la estructura, lo que permite a los clientes evaluar si la estructura en Mauricio está comercialmente justificada sobre una base plenamente conforme en materia de sustancia. En la mayoría de los casos, los beneficios de eficiencia fiscal y de acceso a convenios de la GBC superan con creces los costes de cumplimiento en materia de sustancia.