Unternehmensdienstleistungen

Economic Substance in Mauritius

Die Substanzanforderungen für mauritische GBC-Gesellschaften verstehen und umsetzen — der Grundstein für den Zugang zu Doppelbesteuerungsabkommen und regulatorische Glaubwürdigkeit.

Vertrauliche Erstberatung anfragen

Die Anforderungen an die wirtschaftliche Substanz (Economic Substance) zählen zu den wichtigsten Compliance-Pflichten für jede Global Business Company in Mauritius. Im Zuge der BEPS-Initiative (Base Erosion and Profit Shifting) der OECD/G20 sowie der Einstufung von Mauritius als Risikojurisdiktion durch die EU in den frühen 2000er-Jahren hat Mauritius verschärfte Substanzanforderungen eingeführt, um sicherzustellen, dass Gesellschaften, die die Vorteile der mauritischen Steueransässigkeit in Anspruch nehmen — einschliesslich des Zugangs zum Abkommensnetz und der partiellen Steuerbefreiung —, tatsächlich von Mauritius aus geleitet und kontrolliert werden. Diese Anforderungen sind keine reine Formsache: Die FSC und die Mauritius Revenue Authority prüfen aktiv, ob das Substanzniveau der Art und dem Umfang der Geschäftstätigkeit der GBC angemessen ist. Werden die Substanzanforderungen nicht erfüllt, kann dies zum Verlust von Abkommensvorteilen, zur Neubeurteilung der steuerlichen Ansässigkeit, zu Sanktionen der FSC und zu Reputationsschäden führen. Unser Team verfügt über umfassende Erfahrung in der Konzeption und Umsetzung praxisnaher, verhältnismässiger Substanzprogramme für GBC-Gesellschaften in den unterschiedlichsten Tätigkeitsbereichen.

Kernelemente der wirtschaftlichen Substanz

Geschäftsleitung und Kontrolle in Mauritius

Die grundlegendste Substanzanforderung besteht darin, dass die zentrale Geschäftsleitung und Kontrolle der GBC in Mauritius ausgeübt werden muss. Das bedeutet, dass der Verwaltungsrat echte strategische und operative Entscheidungen in Sitzungen trifft, die in Mauritius abgehalten werden, dass die Mehrheit der Verwaltungsratsmitglieder in Mauritius anwesend sein muss und dass die strategische Ausrichtung der Gesellschaft nachweislich von Mauritius ausgeht — nicht von einer ausländischen Muttergesellschaft, einem Aktionär oder einem Berater.

Mitwirkung ansässiger Direktoren

Für eine GBC sind mindestens zwei in Mauritius ansässige Direktoren erforderlich, und deren Mitwirkung muss substanziell sein. Die FSC beurteilt die Substanz anhand der Verwaltungsratsprotokolle, die eine tatsächliche Beratung widerspiegeln müssen — einschliesslich der Prüfung von Finanzinformationen, der Erörterung strategischer Optionen, der Risikobeurteilung und einer fundierten Entscheidungsfindung — und nicht lediglich die Bestätigung bereits feststehender Weisungen. Dürftige oder formelhafte Protokolle gelten als Warnsignal.

Angemessene Infrastruktur und Aufwendungen

Eine GBC muss über eine angemessene, ihrer Geschäftstätigkeit entsprechende Infrastruktur in Mauritius verfügen. Für eine Holdinggesellschaft mit begrenzter Aktivität kann dies eine bescheidene Büroorganisation und eine geringe Verwaltungsgebühr bedeuten. Für einen Fondsmanager oder eine aktiv handelnde Gesellschaft wird ein höheres Niveau an lokalen Aufwendungen, Personal oder beauftragten Dienstleistungen erwartet. Massgebend ist der Grundsatz der Verhältnismässigkeit: Die Substanz muss real sein, nicht simuliert.

Zentrale ertragsgenerierende Tätigkeiten

Für Gesellschaften, die die partielle Steuerbefreiung auf bestimmte Einkommensarten geltend machen (etwa Erträge aus Organismen für gemeinsame Anlagen, qualifizierten Erträgen aus geistigem Eigentum oder Peer-to-Peer-Kreditvergabe), wendet Mauritius branchenspezifische Substanztests an. Diese verlangen, dass die massgeblichen ertragsgenerierenden Kerntätigkeiten in Mauritius von Personen mit entsprechender Fachkompetenz ausgeübt werden. Die Auslagerung dieser Tätigkeiten an einen Dritten in Mauritius ist zulässig, sofern eine angemessene Aufsicht gewährleistet ist.

Umsetzung eines Substanzprogramms

Substanz-Gap-Analyse

Wir prüfen die bestehenden Governance-Strukturen, die Zusammensetzung des Verwaltungsrats, die Entscheidungsprozesse und die Dokumentation der GBC, um allfällige Lücken zwischen dem Status quo und den Anforderungen an eine echte Substanz zu identifizieren. Wir beurteilen das Risikoprofil und setzen Prioritäten bei den wesentlichsten Verbesserungsbereichen.

Governance- und Dokumentationsrahmen

Wir konzipieren und implementieren einen Governance-Rahmen, der sicherstellt, dass sämtliche strategischen und wesentlichen operativen Entscheidungen auf Verwaltungsratsebene in Mauritius getroffen werden. Dazu gehören eine Geschäftsordnung des Verwaltungsrats, ein Sitzungskalender, Entscheidungsprotokolle sowie eine Vorlage für umfassende Verwaltungsratsprotokolle, die die Beratung ordnungsgemäss dokumentieren.

Prüfung von Infrastruktur und Aufwendungen

Wir beurteilen, ob das aktuelle Niveau der lokalen Aufwendungen, der Büroorganisation und der Personalausstattung der GBC im Verhältnis zu ihrer Geschäftstätigkeit und ihren Erträgen steht, und empfehlen bei Bedarf praktische Verbesserungen — etwa Büroräumlichkeiten, beauftragte lokale Dienstleistungen oder zusätzliche Direktorenstunden.

Laufende Substanzüberwachung

Wir überwachen die Substanzposition der GBC fortlaufend, prüfen die Qualität der Verwaltungsratsprotokolle, verfolgen die Sitzungshäufigkeit, führen Aufzeichnungen über die lokalen Aufwendungen und erstellen die jährliche Substanzbeurteilung, die von der FSC oder der Mauritius Revenue Authority verlangt werden kann.

Was echte Substanz voraussetzt

Mindestens zwei in Mauritius ansässige Direktoren, die aktiv an Verwaltungsratsentscheidungen mitwirken
Verwaltungsratssitzungen in Mauritius (persönlich oder per Videokonferenz mit Beschlussfähigkeit in Mauritius)
Detaillierte, inhaltlich substanzielle Verwaltungsratsprotokolle, die eine tatsächliche Beratung belegen
Eingetragener Sitz und angemessene physische Infrastruktur in Mauritius
Lokale Aufwendungen im Verhältnis zum Umfang der Geschäftstätigkeit der GBC
Zentrale ertragsgenerierende Tätigkeiten, die in oder von Mauritius aus ausgeübt werden
Jährlicher Antrag auf eine Tax Residency Certificate, gestützt durch Substanznachweise
Einhaltung der Überwachungs- und Meldepflichten der FSC

Richtwerte für Kosten

Die Kosten für die Umsetzung von Substanzmassnahmen variieren stark je nach Art und Umfang der Geschäftstätigkeit der GBC sowie den bestehenden Lücken in ihrer Substanzposition. Nachfolgend finden Sie Richtwerte für gängige Leistungsbestandteile.

Position	Richtwert
Substanz-Gap-Analyse und Umsetzungsplan	USD 1'500 – 3'500
Dienstleistung eines ansässigen Direktors (pro Direktor und Jahr)	USD 2'500 – 5'500
Organisation von Verwaltungsratssitzungen und inhaltlich substanzielle Protokolle	USD 500 – 1'500 pro Sitzung
Jährlicher Antrag auf eine Tax Residency Certificate	USD 500 – 1'200

Häufig gestellte Fragen

Worauf achtet die FSC bei der Beurteilung der wirtschaftlichen Substanz?

Die FSC prüft die Qualität und den Inhalt der Verwaltungsratsprotokolle, die physische Präsenz und aktive Mitwirkung der ansässigen Direktoren, das Vorhandensein eines angemessenen eingetragenen Sitzes, das Niveau der lokalen Aufwendungen im Verhältnis zu den Erträgen und der Geschäftstätigkeit der Gesellschaft sowie die Frage, ob die zentrale Entscheidungsfindung tatsächlich in Mauritius stattfindet. Substanzbeurteilungen erfolgen im Rahmen der Lizenzerneuerung sowie im Zuge von Aufsichtsbesuchen der FSC.

Können die Substanzanforderungen durch Auslagerung erfüllt werden?

Ja, teilweise. Bestimmte Funktionen — darunter Compliance, Sekretariatsaufgaben, Buchhaltung und sogar einzelne ertragsgenerierende Kerntätigkeiten — können an lizenzierte mauritische Dienstleister ausgelagert werden. Der Verwaltungsrat muss jedoch eine echte Aufsicht über die ausgelagerten Tätigkeiten ausüben und darf die Entscheidungsfindung nicht vollständig delegieren. Die Management Company kann einen engagierten und informierten Verwaltungsrat nicht ersetzen.

Benötigt eine Holdinggesellschaft ohne Mitarbeitende dasselbe Substanzniveau wie eine aktiv handelnde Gesellschaft?

Nein. Die Substanzanforderung richtet sich nach Art und Umfang der Geschäftstätigkeit der Gesellschaft. Eine passive Holdinggesellschaft mit einer einzigen Beteiligungsgesellschaft und bescheidenen Jahreserträgen unterliegt geringeren Substanzerwartungen als ein aktiver Fondsmanager oder eine Handelsgesellschaft. Dennoch muss auch eine passive Holdinggesellschaft über ansässige Direktoren verfügen, die tatsächlich an Entscheidungen über die Beteiligung und allfällige Ausschüttungen mitwirken.

Welche Auswirkungen hat die Substanz auf die Geltendmachung von Abkommensvorteilen?

Eine GBC, die keine echte Geschäftsleitung und Kontrolle von Mauritius aus nachweisen kann, läuft Gefahr, ihren Status als mauritische Steueransässige zu verlieren, wodurch sämtliche Ansprüche auf Abkommensvorteile hinfällig würden. Die Mauritius Revenue Authority stellt Tax Residency Certificates nur an Gesellschaften aus, die von Mauritius aus geleitet und kontrolliert werden. Bestreitet eine Vertragspartnerjurisdiktion den Ansässigkeitsnachweis — was unter den BEPS-geprägten Missbrauchsbekämpfungsvorschriften zunehmend vorkommt —, kann eine unzureichende Substanz dazu führen, dass Abkommensvorteile verweigert und Erträge in einer anderen Jurisdiktion neu veranlagt werden.

Die Informationen auf dieser Seite dienen ausschließlich der allgemeinen Orientierung und stellen keine rechtliche, steuerliche oder aufsichtsrechtliche Beratung dar. Holen Sie stets eine auf Ihre Situation zugeschnittene fachliche Beratung ein.