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Aerial view of Mauritius coastline
Por qué Mauricio

Entorno regulatorio de Mauricio

Un marco regulatorio de gran reputación, administrado por la FSC y el Banco de Mauricio, alineado con los estándares BEPS de la OCDE, los requisitos ALD del GAFI y las normas globales de transparencia, que ofrece a los inversores internacionales la seguridad jurídica y la calidad institucional que requieren.

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Mauricio ha construido su reputación como centro financiero internacional sobre la calidad y credibilidad de su marco regulatorio. Lejos de ser un paraíso offshore ligeramente regulado, Mauricio cuenta con un sistema regulatorio sofisticado y de referencia internacional, administrado por la Financial Services Commission (FSC), el Bank of Mauritius (BOM), la Independent Commission Against Corruption (ICAC) y la Financial Intelligence Unit (FIU). El país se ha comprometido a implementar y ha implementado la totalidad de los estándares mínimos BEPS de la OCDE, ha firmado el Instrumento Multilateral de la OCDE (MLI) y fue excluido de la lista gris del GAFI en 2021 tras completar con éxito su evaluación mutua. Para los clientes internacionales, esta posición regulatoria no es una mera cuestión de cumplimiento normativo: constituye un activo comercial fundamental, ya que aporta la confianza de que las estructuras mauricianas serán respetadas y reconocidas por bancos, inversores, reguladores y tribunales de otras jurisdicciones.

Organismos reguladores y marco normativo de Mauricio

Financial Services Commission (FSC)

La FSC es el regulador integrado de todos los servicios financieros no bancarios en Mauricio, incluidos negocios de inversión, fondos, servicios corporativos, seguros, valores y negocios internacionales (global business). La FSC emite y supervisa las licencias de las global business companies, gestores de fondos, administradores de fondos, asesores de inversión, compañías de seguros y proveedores de servicios corporativos. Es miembro de la IOSCO (Organización Internacional de Comisiones de Valores) y de la IFSB, y se somete regularmente a evaluaciones internacionales entre pares.

Bank of Mauritius (BOM)

El BOM es el banco central de Mauricio y el principal regulador de los bancos, casas de cambio e intermediarios financieros. Define la política monetaria, gestiona las reservas de divisas y supervisa el sector bancario conforme a estándares internacionales, incluidos los requisitos de adecuación de capital de Basilea III. El BOM es miembro de la Alliance for Financial Inclusion (AFI) y del Comité des Banques de l'Océan Indien.

Financial Intelligence Unit (FIU)

La FIU es la unidad de inteligencia financiera de Mauricio, encargada de recibir informes de operaciones sospechosas (STR), analizar la inteligencia financiera y remitir la información a los organismos de aplicación de la ley. Es miembro del Grupo Egmont de Unidades de Inteligencia Financiera. Todas las entidades reguladas en Mauricio deben presentar STR a la FIU y cumplir con sus directrices en materia de prevención del blanqueo de capitales.

Independent Commission Against Corruption (ICAC)

La ICAC es un organismo independiente de lucha contra la corrupción encargado de investigar delitos de corrupción tanto en el sector público como en el privado. Mauricio obtiene sistemáticamente buenas puntuaciones en el Índice de Percepción de la Corrupción de Transparencia Internacional, situándose entre las naciones menos corruptas de África. La independencia y eficacia de la ICAC son señales importantes de la calidad de la gobernanza mauriciana.

Cumplimiento BEPS de la OCDE

Mauricio se ha comprometido a implementar los cuatro estándares mínimos BEPS de la OCDE: la Acción 5 (prácticas fiscales perniciosas; el régimen de exención parcial ha sido evaluado como no pernicioso), la Acción 6 (abuso de tratados; se ha ratificado el MLI, que incorpora las reglas PPT), la Acción 13 (informe país por país, implementado para multinacionales que superen el umbral de 750 millones de euros) y la Acción 14 (resolución de controversias, con el procedimiento amistoso (MAP) operativo). Mauricio también participa en el Foro Global de la OCDE sobre Transparencia e Intercambio de Información.

Marco ALD/CFT

El marco mauriciano de lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo (ALD/CFT) se rige por la Financial Intelligence and Anti-Money Laundering Act (FIAMLA) y la Prevention of Terrorism Act. Todas las entidades reguladas —titulares de licencias GBC, gestores de fondos, fiduciarios, proveedores de servicios corporativos y bancos— deben implementar un programa ALD basado en el riesgo, aplicar medidas reforzadas de diligencia debida a los clientes de mayor riesgo, presentar informes de operaciones sospechosas y cumplir con los requisitos de control de sanciones. Tras la evaluación mutua del GAFI de 2020, Mauricio emprendió importantes reformas legislativas y fue excluido de la lista gris en 2021.

Marco de protección de datos

Mauricio promulgó una completa Data Protection Act (DPA) en 2017, ampliamente alineada con los principios del RGPD. El Data Protection Commissioner supervisa su aplicación. Mauricio ha obtenido el reconocimiento de adecuación de la UE para las transferencias de datos, lo que lo convierte en una base idónea para empresas que tratan datos personales de la UE, una consideración cada vez más relevante para las empresas digitales y las firmas de servicios financieros.

Principales obligaciones de cumplimiento para las entidades reguladas en Mauricio

  • Implementación obligatoria de un programa ALD/CFT para todas las entidades reguladas
  • Procedimientos de CDD (diligencia debida del cliente) y EDD (diligencia debida reforzada) para todos los clientes
  • Notificación de operaciones sospechosas a la FIU
  • Declaración anual ante la FSC y pago de la tasa de licencia
  • Registro de titularidad real mantenido y presentado ante el Registrar of Companies
  • Registro y reporte CRS y FATCA para las instituciones financieras que corresponda
  • Requisitos de sustancia económica para los titulares de licencia GBC
  • Notificación de informe país por país (CbCR) para multinacionales que superen el umbral de 750 millones de euros
  • Cumplimiento en materia de protección de datos conforme a la DPA de 2017

Preguntas frecuentes

¿Figura Mauricio en la lista gris del GAFI?
No. Mauricio fue incluido en la lista gris del GAFI (seguimiento reforzado) en febrero de 2020, tras una evaluación mutua que identificó deficiencias en su marco ALD/CFT. Tras importantes reformas legislativas e institucionales, Mauricio fue excluido de la lista gris en octubre de 2021. Actualmente cumple plenamente con las recomendaciones del GAFI y ya no está sujeto a seguimiento reforzado.
¿Figura Mauricio en la lista negra fiscal de la UE?
No. Mauricio no figura en la lista de la UE de jurisdicciones no cooperadoras a efectos fiscales (ni la lista negra ni la lista gris de la UE). Fue excluido del proceso de la UE en octubre de 2021, tras la implementación de las reformas legislativas requeridas en materia de sustancia económica y prácticas fiscales perniciosas.
¿Cuenta Mauricio con un registro público de titularidad real?
Mauricio cuenta con un registro de titularidad real gestionado por el Registrar of Companies. Todas las sociedades deben presentar su información de titularidad real. Conforme a la legislación vigente, el acceso a este registro está reservado a las autoridades competentes y a los profesionales regulados; no es plenamente accesible al público del mismo modo que el registro británico. La FSC y la FIU tienen acceso completo.
¿Cómo se compara el entorno regulatorio de Mauricio con el de Singapur o Luxemburgo?
Se considera generalmente que Mauricio ofrece un nivel de supervisión regulatoria y seguridad jurídica similar al de Singapur y Luxemburgo para los tipos de estructuras que acoge, con un coste inferior y un mejor acceso a los mercados africanos y a algunos mercados asiáticos. Para plataformas de fondos globales o necesidades de banca universal, Singapur o Luxemburgo pueden ofrecer una infraestructura más amplia. Para mandatos centrados en África y estructuras internacionales de holding competitivas en coste, Mauricio resulta genuinamente comparable en calidad regulatoria.
¿Qué ocurre si mi entidad en Mauricio incumple los requisitos de la FSC?
La FSC dispone de amplias facultades de supervisión, entre ellas emitir órdenes de cumplimiento, imponer sanciones administrativas, suspender o revocar licencias y remitir los asuntos a las autoridades competentes para su enjuiciamiento penal en los casos graves. El incumplimiento de los requisitos de la FSC no es, por tanto, una mera cuestión administrativa: puede conllevar la pérdida de la licencia, lo que comprometería el acceso a los convenios de la entidad y su situación operativa. Supervisamos de forma proactiva las obligaciones de cumplimiento para garantizar que no se incumpla ningún plazo ni requisito.
¿Está Mauricio sujeto al impuesto mínimo global de la OCDE (Pilar Dos)?
Mauricio ha participado en las discusiones sobre el Pilar Dos (impuesto mínimo global) de la OCDE y se espera que implemente las reglas para las grandes multinacionales conforme al impuesto mínimo global del 15 %. Para la mayoría de las estructuras radicadas en Mauricio —que suelen corresponder a pymes, family offices y vehículos de inversión por debajo del umbral de 750 millones de euros— el Pilar Dos no resulta aplicable. Para grandes grupos multinacionales con entidades en Mauricio, el impacto debe evaluarse junto con asesores fiscales especializados.
La información contenida en esta página se ofrece únicamente a título orientativo y no constituye asesoramiento legal, fiscal ni regulatorio. Consulte siempre a un profesional en relación con su situación particular.