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Glosario de términos clave
Definiciones en lenguaje claro de los términos legales, regulatorios y técnicos más habituales al estructurar patrimonios, trusts, fundaciones y sociedades en Mauricio.
El mundo de la estructuración patrimonial internacional, el derecho de trusts y el gobierno corporativo emplea un vocabulario especializado que puede resultar poco familiar incluso para clientes sofisticados. Este glosario ofrece definiciones claras y prácticas de los términos que se encuentran con más frecuencia al trabajar con estructuras mauricianas, desde los elementos básicos de un trust hasta los marcos regulatorios que rigen la administración de las sociedades de Mauricio. Los términos se presentan por orden alfabético.
- Cláusula anti-Bartlett
- Disposición de una escritura de constitución de un trust que excluye el deber general del trustee —derivado del caso inglés Bartlett v Barclays Bank— de supervisar e intervenir en la gestión de las sociedades íntegramente participadas por el trust. Una cláusula anti-Bartlett suele incluirse cuando el trust posee una sociedad operativa, para permitir que los administradores de la sociedad la gestionen sin que el trustee esté obligado (ni facultado) a interferir en las decisiones de gestión del día a día.
- Authorised Company (AC)
- Vehículo societario de régimen más ligero disponible conforme al derecho mauriciano. Una AC es una sociedad constituida en Mauricio pero considerada residente fiscal en la jurisdicción de sus beneficiarios efectivos: no es residente fiscal en Mauricio y no puede acceder a los convenios de doble imposición de Mauricio ni al régimen de exención parcial. Las AC se utilizan cuando el cliente necesita una entidad constituida en Mauricio pero no requiere los beneficios de los convenios ni el estatus fiscal de una GBC. Tienen costes de cumplimiento más bajos, pero menos ventajas fiscales que una GBC.
- Banco de Mauricio (BOM)
- El banco central de Mauricio, responsable de la política monetaria, la estabilidad financiera y la regulación y supervisión de los bancos y entidades de captación de depósitos. El BOM otorga las licencias bancarias y mantiene la supervisión del sector bancario, mientras que la Financial Services Commission (FSC) regula los servicios financieros no bancarios.
- Beneficiario efectivo (UBO)
- La persona o personas físicas que, en última instancia, son titulares o ejercen el control de una entidad o estructura: la persona real que se encuentra detrás de una estructura societaria o fiduciaria. En virtud de la FIAMLA y la normativa de la FSC, todos los proveedores de servicios autorizados deben identificar y verificar a los beneficiarios efectivos de las estructuras de sus clientes. El umbral estándar es cualquier persona que posea o controle el 25 % o más de las acciones o de los derechos de voto, si bien en la práctica suele aplicarse un criterio más conservador.
- Beneficiario
- Persona (o categoría de personas) con derecho a beneficiarse de un trust o una fundación. En un trust discrecional, los beneficiarios no tienen un derecho fijo: el trustee ejerce su discrecionalidad sobre si distribuir, cuándo y en qué cuantía a cada beneficiario. En un trust fijo, el derecho de cada beneficiario se define en la escritura de constitución. Los beneficiarios pueden ser personas designadas individualmente, definirse por su relación con el settlor (por ejemplo, «los hijos y nietos de X») o determinarse por referencia a otra categoría.
- CRS (Common Reporting Standard, Estándar Común de Reporte)
- El marco multilateral de la OCDE para el intercambio automático de información de cuentas financieras entre autoridades fiscales. En virtud del CRS, las instituciones financieras (incluidos bancos, sociedades fiduciarias y entidades de inversión) de las jurisdicciones participantes deben identificar la residencia fiscal de los titulares de sus cuentas y reportar la información a su autoridad fiscal local, que a su vez la intercambia con las jurisdicciones de residencia de dichos titulares. Mauricio es una jurisdicción participante del CRS. El CRS es el estándar global; FATCA es su equivalente específico para Estados Unidos.
- Trust discrecional
- Trust en el que el trustee tiene discrecionalidad sobre si distribuir, cuándo y a quién distribuir los activos o rentas del trust dentro de la categoría de beneficiarios. Ningún beneficiario individual tiene un derecho fijo: el trustee debe ejercer su discrecionalidad de buena fe conforme a la escritura de constitución y a cualquier carta de deseos proporcionada por el settlor. Un trust discrecional ofrece la máxima flexibilidad para la planificación sucesoria y puede adaptarse a circunstancias familiares cambiantes con el tiempo.
- Sustancia económica
- El requisito —conforme al derecho mauriciano y a los estándares BEPS de la OCDE— según el cual las sociedades que se benefician de un tratamiento fiscal preferente deben desarrollar actividades genuinas generadoras de ingresos esenciales (CIGA) en la jurisdicción que otorga el beneficio fiscal. En el caso de las GBC mauricianas, la sustancia económica exige contar con empleados, gastos, presencia física y decisiones de gestión adecuados en Mauricio, en proporción al tipo de actividad. El incumplimiento de los requisitos de sustancia económica conlleva la pérdida de la exención parcial y un posible intercambio automático de información con la autoridad fiscal del país de residencia del propietario de la sociedad.
- Enforcer
- Figura que puede crearse en la escritura de constitución de un purpose trust (trust de propósito). El enforcer tiene el derecho (y, por lo general, el deber) de exigir el cumplimiento de los términos de un purpose trust, garantizando que el trustee lleve a cabo el propósito del trust. Esta figura es necesaria porque los purpose trusts carecen de beneficiarios con legitimación para exigir su cumplimiento, por lo que el enforcer asume dicha función. Los enforcers son más habituales en los STAR trusts (Islas Caimán) o estructuras similares; la Trusts Act de Mauricio prevé el nombramiento de un protector, que también puede disponer de facultades de exigencia de cumplimiento.
- FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act)
- Legislación estadounidense que exige a las instituciones financieras extranjeras reportar información sobre las cuentas de personas estadounidenses al Internal Revenue Service (IRS) de Estados Unidos. Mauricio ha suscrito un acuerdo intergubernamental (IGA) con Estados Unidos para el cumplimiento de FATCA. Toda estructura mauriciana en la que intervengan personas estadounidenses (ciudadanos o residentes fiscales de EE. UU.) tiene implicaciones significativas en materia de FATCA, incluidas obligaciones de reporte y una posible exposición a retenciones fiscales. Las personas estadounidenses deben obtener siempre asesoramiento fiscal especializado de EE. UU. antes de constituir cualquier estructura offshore.
- FIAMLA
- La Financial Intelligence and Anti-Money Laundering Act, la principal legislación mauriciana en materia de prevención del blanqueo de capitales (AML) y de la financiación del terrorismo (CFT). La FIAMLA impone obligaciones de diligencia debida a todos los proveedores de servicios financieros regulados en Mauricio, incluidas las management companies, los trustees y los bancos. Exige la diligencia debida del cliente (CDD), la supervisión continua, el reporte de operaciones sospechosas y la conservación de registros. Mauricio es miembro del Eastern and Southern Africa Anti-Money Laundering Group (ESAAMLG) y del Grupo Egmont.
- Trust fijo
- Trust en el que el interés de cada beneficiario está definido y fijado en la escritura de constitución, por ejemplo, «la mitad para A y la mitad para B». El trustee no dispone de discrecionalidad sobre quién se beneficia ni en qué proporción. Los trusts fijos son menos habituales en la planificación sucesoria familiar que los trusts discrecionales, pero pueden resultar apropiados cuando el settlor busca certeza en el resultado en lugar de flexibilidad.
- Fundación
- Entidad jurídica con personalidad propia, constituida por un fundador al amparo de la Foundations Act 2012 para mantener activos en beneficio de sus beneficiarios o para perseguir un propósito determinado. A diferencia de un trust, la fundación es titular de sus propios activos. Se rige por un consejo (equivalente a un consejo de administración). Las fundaciones gozan de especial popularidad entre los clientes procedentes de jurisdicciones de derecho civil (Francia, Alemania, Latinoamérica), para quienes la estructura basada en una entidad resulta más familiar que el trust. La Foundations Act ofrece una sólida protección patrimonial y mitigación frente a la legítima hereditaria.
- Legítima hereditaria (Forced Heirship)
- Norma presente en numerosas jurisdicciones de derecho civil (y en algunas de common law) que reserva una parte obligatoria del caudal hereditario del causante a determinados herederos —normalmente hijos y/o cónyuge—, con independencia de lo dispuesto en un testamento. Las normas de legítima hereditaria constituyen una preocupación relevante en la planificación sucesoria internacional. Tanto la Trusts Act como la Foundations Act de Mauricio contienen disposiciones específicamente diseñadas para proteger los activos de trusts y fundaciones mauricianos frente a reclamaciones extranjeras de legítima, sujetas a los plazos de prescripción aplicables y a consideraciones de orden público.
- FSC (Financial Services Commission)
- La Financial Services Commission es el regulador integrado de servicios financieros de Mauricio, responsable de la autorización y supervisión de los servicios financieros no bancarios, incluidos: management companies, trustees, asesores de inversión, agentes de inversión, organismos de inversión colectiva, compañías de seguros y fondos de pensiones. La FSC emite la Global Business Licence (GBL) exigida para las sociedades GBC y la licencia de trustee exigida para los trustees profesionales. La FSC es el principal interlocutor regulatorio del sector de servicios corporativos y fiduciarios.
- GBC (Global Business Company)
- Sociedad constituida en Mauricio y autorizada por la Financial Services Commission para desarrollar su actividad principalmente fuera de Mauricio. Una GBC es residente fiscal en Mauricio y puede beneficiarse de los convenios de doble imposición de Mauricio y del régimen de exención parcial del 80 % (lo que supone un tipo efectivo del impuesto de sociedades de aproximadamente el 3 % sobre las rentas que califiquen). Las GBC deben cumplir los requisitos de sustancia económica y son administradas por una management company autorizada. Constituyen el vehículo estándar para las actividades internacionales de holding, inversión y negocio en Mauricio.
- Convenio de La Haya sobre Trusts
- El Convenio sobre la Ley Aplicable a los Trusts y su Reconocimiento, adoptado en La Haya en 1985. Mauricio es signatario del mismo. El Convenio establece que los Estados signatarios reconocerán los trusts regidos por la ley de otro Estado signatario, lo que hace que los trusts mauricianos sean internacionalmente transferibles y exigibles en los países del convenio. Esto reviste especial importancia para los clientes procedentes de jurisdicciones de derecho civil en las que el concepto de trust no existe en el ámbito interno.
- Carta de deseos
- Carta sin fuerza jurídica vinculante remitida por un settlor (o fundador) al trustee (o consejo) en la que expresa sus deseos sobre cómo debe administrarse el trust o la fundación, cómo deben invertirse los activos y cómo deben efectuarse las distribuciones. La carta de deseos no es jurídicamente exigible —el trustee conserva plena discrecionalidad—, pero una carta bien redactada aporta una orientación y una autoridad moral inestimables. La carta puede actualizarse en cualquier momento sin necesidad de modificar la escritura de constitución, lo que la convierte en una herramienta flexible para reflejar circunstancias y prioridades familiares cambiantes.
- Management Company
- Sociedad autorizada por la FSC para prestar servicios de administración corporativa a GBC y otras entidades reguladas. Una management company presta servicios de domicilio social, secretaría societaria, directores residentes, apoyo en materia de cumplimiento normativo y asistencia bancaria a sus clientes GBC. Toda GBC debe ser administrada por una management company autorizada en Mauricio. La management company es también responsable del cumplimiento KYC/AML de la GBC a nivel de entidad. Corporate & Trust Mauritius es operada por Sunibel, una management company autorizada.
- Mauritius Revenue Authority (MRA)
- La autoridad fiscal de Mauricio, responsable de la liquidación y recaudación del impuesto sobre la renta, el IVA y otros tributos. La MRA administra la Income Tax Act y recibe las declaraciones anuales del impuesto de las GBC y otras entidades sujetas a tributación. Las GBC que se acojan a la exención parcial del 80 % deben presentar una declaración de sustancia económica como parte de su declaración anual del impuesto. La MRA participa en el marco de intercambio automático de información (AEOI) de la OCDE, incluidos el CRS y FATCA.
- Exención parcial (régimen de exención parcial del 80 %)
- Disposición de la Income Tax Act de Mauricio que exime del impuesto de sociedades el 80 % de determinadas categorías de renta obtenidas por una GBC. El resultado es que el tipo efectivo del impuesto de sociedades sobre las rentas que califiquen se reduce del 15 % a aproximadamente el 3 %. Las categorías de renta que pueden acogerse incluyen: dividendos, intereses, cánones, plusvalías por la enajenación de valores y determinadas otras rentas de fuente extranjera. Para beneficiarse de la exención parcial, la GBC debe cumplir los requisitos de sustancia económica aplicables a su categoría de actividad.
- Private Trust Company (PTC)
- Una sociedad constituida específicamente para actuar como trustee de los trusts de una única familia, en lugar de actuar como trustee para varias familias clientes. Una PTC está exenta del requisito de Licencia de Trustee de la FSC (para su función como trustee de los trusts de la propia familia), pero debe ser administrada por una management company autorizada en Mauricio. Las PTC permiten que miembros de la familia y asesores de confianza formen parte del consejo y participen en las decisiones del trustee, otorgando a la familia una mayor implicación en el gobierno de la estructura de la que sería posible con un trustee profesional totalmente independiente.
- Probate (proceso sucesorio judicial)
- El proceso legal mediante el cual se valida el testamento de una persona fallecida y se distribuye su patrimonio bajo supervisión judicial. En la mayoría de las jurisdicciones, los activos que la persona fallecida poseía a título personal deben pasar por este proceso —potencialmente largo, costoso y público—. Los activos mantenidos en un trust o fundación debidamente constituidos normalmente eluden por completo este proceso, ya que la titularidad legal ya se ha transferido al trustee o a la fundación. Esta es una de las principales ventajas prácticas de las estructuras de trust o fundación en la planificación sucesoria.
- Protector
- Una persona o entidad designada en la escritura de constitución del trust con facultades para supervisar al trustee. Entre las facultades habituales del protector se incluyen: la facultad de nombrar o destituir al trustee; derechos de consentimiento sobre las decisiones importantes del trustee (distribuciones, inversiones, modificaciones de la escritura del trust); la facultad de añadir o eliminar beneficiarios; y el derecho a recibir cuentas e información del trustee. El protector suele ser un asesor de confianza o un amigo de la familia, no un beneficiario. Un régimen de protector bien diseñado permite a la familia del settlor o a sus asesores mantener supervisión sobre el trustee sin que el settlor conserve el control (lo cual podría invalidar el trust).
- Settlor (fundador del trust)
- La persona que constituye un trust: quien transfiere activos al trustee y declara el trust, estableciendo los términos en los que el trustee mantendrá dichos activos. La función del settlor normalmente concluye una vez formalizado el trust, aunque en la práctica el settlor suele emitir una carta de deseos continuada y puede ser nombrado protector. Conforme a la legislación de la mayoría de las jurisdicciones, un settlor que conserva un control excesivo sobre los activos del trust corre el riesgo de que el trust sea desconocido a efectos fiscales o sucesorios; esto se conoce, según la jurisdicción, como «sham trust» o «settlor-interested trust».
- Cláusula Spendthrift (cláusula de protección frente a acreedores)
- Una disposición de la escritura del trust que impide a los beneficiarios ceder o pignorar su interés en el trust, y que impide al trustee realizar distribuciones a los acreedores de un beneficiario. Una cláusula spendthrift protege los activos del trust frente a las reclamaciones de los acreedores de un beneficiario, por ejemplo, en caso de quiebra o divorcio de este. Se trata de una disposición habitual en los trusts discrecionales familiares y está expresamente reconocida por la Trusts Act 2001 de Mauricio.
- Trustee (fiduciario)
- El propietario legal de los activos del trust: la parte que ostenta la titularidad de los activos en beneficio de los beneficiarios y que es responsable de gestionarlos de conformidad con la escritura del trust y el derecho general de trusts. El trustee tiene amplios deberes fiduciarios: actuar en el mejor interés de los beneficiarios, ejercer un cuidado y una diligencia razonables, evitar conflictos de interés y actuar conforme a la escritura del trust. En Mauricio, un trustee profesional debe contar con una Licencia de Trustee emitida por la FSC.
- Escritura del Trust (Trust Deed)
- El documento fundacional de un trust: el instrumento jurídico que lo constituye, identifica al settlor, al trustee y a los beneficiarios (o el propósito del trust) y establece los términos en los que el trustee mantiene y gestiona los activos del trust. La escritura del trust es el principal documento de gobierno de la estructura y su redacción resulta determinante para la eficacia de esta. Habitualmente incluye: las facultades del trustee, las disposiciones sobre distribuciones, las disposiciones sobre el nombramiento y la destitución del trustee y del protector, y otras disposiciones de gobierno diversas. La escritura del trust es un documento confidencial en Mauricio.
- Red de Convenios (Convenios de Doble Imposición)
- Mauricio ha negociado convenios para evitar la doble imposición con más de 45 países, incluidas importantes economías africanas (Sudáfrica, Kenia, Ruanda, Zimbabue, Mozambique, Senegal, Costa de Marfil, Botsuana, Namibia, Uganda, Túnez), economías asiáticas (India, China, Singapur, Japón, Malasia), países europeos y otros. Estos convenios reducen habitualmente las retenciones en origen sobre dividendos, intereses y regalías pagados desde los países signatarios a entidades mauricianas, y distribuyen la potestad tributaria para evitar la doble imposición. El acceso a los beneficios del convenio exige que la GBC tenga residencia fiscal en Mauricio, lo que requiere cumplir los requisitos de sustancia económica.
- Licencia de Trustee
- Una licencia emitida por la Financial Services Commission (FSC) que autoriza a una sociedad a actuar como trustee profesional en Mauricio. Las Licencias de Trustee se conceden a management companies o sociedades fiduciarias especializadas que han demostrado: capital adecuado, personal cualificado, políticas y procedimientos sólidos de prevención de blanqueo de capitales y financiación del terrorismo (AML/CFT), e idoneidad («fit-and-proper») de todas las personas clave. Un trustee licenciado está sujeto a supervisión e inspección continuas por parte de la FSC. Las Private Trust Companies que actúan únicamente para los trusts de una sola familia están exentas del requisito de licencia, pero deben ser administradas por una management company autorizada.
- BEPS (Erosión de la Base Imponible y Traslado de Beneficios)
- El proyecto de la OCDE para hacer frente a las estrategias de planificación fiscal que aprovechan lagunas y asimetrías en las normas tributarias para trasladar beneficios a jurisdicciones de baja o nula tributación. El Plan de Acción BEPS dio lugar a estándares mínimos y recomendaciones adoptados por más de 135 países. Mauricio se ha comprometido a aplicar los estándares mínimos de BEPS, incluidos los requisitos de sustancia económica, la presentación de informes país por país (CbCR) y el Instrumento Multilateral (MLI), que modifica sus convenios de doble imposición para incorporar disposiciones antiabuso. El cumplimiento de BEPS forma hoy parte habitual de la estructuración y el asesoramiento de las GBC.
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