Маврикий для трансграничного структурирования
От промежуточных холдинговых компаний и платформ по управлению интеллектуальной собственностью до инструментов долгового финансирования и региональных казначейских центров — Маврикий предлагает гибкие, соответствующие требованиям ОЭСР структуры для международных групп, управляющих активами и потоками доходов в разных юрисдикциях.
Трансграничное структурирование через Маврикий заключается в создании юридически надёжных, экономически содержательных и налогово эффективных каналов владения и получения дохода между юрисдикциями источника и конечными бенефициарами. Сочетание доступа к налоговым соглашениям, низких эффективных налоговых ставок, благоприятного режима для холдинговых компаний, отсутствия налога на прирост капитала и соответствующей стандартам ОЭСР правовой базы делает Маврикий естественной промежуточной юрисдикцией для международных групп и инвесторов, работающих в Африке, Азии и на Ближнем Востоке. Времена чистого «treaty shopping» — размещения фиктивной структуры на Маврикии исключительно ради доступа к налоговому соглашению — прошли. Современные маврикийские структуры должны обладать реальным экономическим присутствием, убедительным коммерческим обоснованием и соответствовать стандартам BEPS. В этих рамках Маврикий предлагает по-настоящему привлекательные структуры для групп с реальной деятельностью и активами.
Сценарии применения трансграничного структурирования
Промежуточная холдинговая компания
Компания Mauritius GBC, владеющая долями в операционных дочерних компаниях в Африке или Азии, выступает промежуточным звеном между конечным бенефициарным владельцем (или материнской группой) и дочерней компанией. Дивиденды, поступающие холдинговой компании на Маврикии, облагаются пониженной по договору налоговой ставкой у источника и подпадают под освобождение от участия или частичное освобождение на уровне Маврикия. Прирост капитала при выходе из инвестиции освобождается от налога. Холдинговая компания должна подтверждать реальное экономическое присутствие — директоров, базирующихся на Маврикии, действительное управление и контроль, заседания совета директоров на Маврикии.
Владение и лицензирование интеллектуальной собственности
Интеллектуальная собственность, разработанная или приобретённая через маврикийскую компанию, может передаваться по лицензии операционным структурам в странах-партнёрах по договору. Роялти, выплачиваемые этими структурами маврикийской IP-компании, облагаются пониженной по договору налоговой ставкой у источника, а доход от роялти на уровне Маврикия подпадает под 80%-ное частичное освобождение. Интеллектуальная собственность должна действительно принадлежать и управляться с Маврикия, а ставки роялти должны соответствовать принципу вытянутой руки.
Структура «back-to-back» финансирования
Маврикийская компания привлекает заёмные средства от материнской компании или стороннего кредитора и предоставляет их операционным дочерним компаниям на условиях вытянутой руки. Проценты, получаемые маврикийской финансовой структурой от нерезидентов, подпадают под частичное освобождение. Положения договора снижают налог у источника на проценты в юрисдикции заёмщика. Документация по трансфертному ценообразованию обязательна, а маврикийская структура должна обладать реальным экономическим присутствием.
Региональный казначейский центр
Для транснациональных групп с операциями в Африке и Азии концентрация казначейских функций — кэш-пулинга, внутригрупповых займов, управления валютными рисками, инвестирования свободных денежных средств — в единой маврикийской структуре обеспечивает операционную эффективность наряду с договорными и налоговыми преимуществами. Маврикийский казначейский центр должен располагать реальным персоналом и инфраструктурой, но получает значительную выгоду от часового пояса юрисдикции, связности и развитой экосистемы профессиональных услуг.
Совместное предприятие и инвестиционный инструмент
Международные совместные предприятия и клубные сделки, ориентированные на активы в Африке или Азии, часто структурируются через маврикийскую SPV — она предоставляет нейтральную юрисдикцию английского права с политической стабильностью для структуры совместного предприятия, договорный доступ к целевому рынку и эффективные условия выхода (отсутствие налога на прирост капитала).
Гибридные инструменты и структурирование долга
Маврикий может использоваться для выпуска гибридных инструментов (конвертируемых нот, займов с участием в прибыли, инструментов с обязательной конвертацией), которые получают различный налоговый режим в юрисдикции источника и юрисдикции получателя. Требуется тщательный анализ в соответствии с Действием 2 плана BEPS (правила гибридных несоответствий), чтобы структура достигала намеченного результата без неблагоприятных налоговых последствий.
Требования к экономическому присутствию для трансграничных структур
- Для холдинговых структур международного бизнеса требуется лицензия GBC от FSC
- Большинство директоров должны быть резидентами Маврикия; заседания совета директоров проводятся на Маврикии
- Ключевая приносящая доход деятельность управляется из Маврикия или на Маврикии (напрямую либо через лицензированного поставщика услуг)
- Достаточные местные расходы, соразмерные доходу, генерируемому структурой
- Документация по трансфертному ценообразованию для всех существенных операций со связанными сторонами
- Сертификат налогового резидентства (TRC) от MRA — необходим для получения льгот по налоговому соглашению
- Соответствие Действию 6 плана BEPS (тест PPT) — для доступа к льготам по налоговому соглашению требуется подлинная коммерческая цель
- Уплата ежегодного лицензионного сбора GBC и подача ежегодной отчётности в FSC