Exigences de substance économique pour les sociétés GBC à Maurice

Les exigences de substance économique à Mauritius sont principalement établies dans l'Income Tax (Amendment) Regulations 2019 (tel que modifié) en vertu de l'Income Tax Act. Ces réglementations s'appliquent aux sociétés détenant une licence GBC en vertu du Financial Services Act 2007. Les réglementations ont été introduites à la suite de l'inscription de Mauritius par l'UE sur la liste des juridictions non coopératives en 2018, ce qui a déclenché d'importantes réformes du cadre fiscal et réglementaire de Mauritius. Le Finance (Miscellaneous Provisions) Act 2019 a également contenu d'importants amendements relatifs au régime d'exemption partielle et aux exigences de substance. Les exigences de substance s'appliquent aux GBC exerçant des « activités pertinentes » telles que définies dans les réglementations. Ces activités pertinentes sont globalement alignées sur le cadre BEPS Action 5 de l'OCDE et comprennent : les activités bancaires, d'assurance, de gestion de fonds, de financement et de crédit-bail, de siège, de transport maritime, de distribution et de centres de services, de propriété intellectuelle et de sociétés holding. Les différentes catégories d'activités pertinentes ont différents niveaux d'exigences de substance, la détention de propriété intellectuelle étant la plus stricte et les activités de holding pur étant relativement plus légères. La FSC Mauritius a publié des orientations détaillées sur les exigences de substance économique dans ses Notes d'orientation sur la substance économique, qui constituent le principal point de référence pour l'évaluation de la conformité. CTM maintient une connaissance actualisée de ces notes d'orientation et de leur application pratique, et conseille les clients sur la manière de structurer leurs dispositifs de substance pour satisfaire la norme réglementaire.

Le concept d'« activités génératrices de revenus essentiels » (CIGA) est central dans le cadre de la substance économique. Les CIGA désignent les activités d'importance centrale pour la génération des revenus de l'entité, par opposition aux activités accessoires, administratives ou de soutien. Les réglementations sur la substance exigent que les CIGA soient exercées à Mauritius par la GBC elle-même ou par le biais de dispositifs externalisés auprès de prestataires de services établis à Mauritius (tels que CTM). Les CIGA spécifiques pour chaque catégorie d'activité pertinente sont définis dans les réglementations. Pour une société holding (détention pure de participations), les CIGA comprennent la conformité aux obligations de dépôt et autres exigences, le maintien de ressources humaines et de locaux adéquats, et la gestion des participations. Pour une société de siège, les CIGA comprennent la fourniture de la direction générale et de la prise de décision pour le groupe, l'assomption du risque opérationnel du groupe, et la fourniture de fonctions substantielles aux entités concernées du groupe. Pour une société de détention de propriété intellectuelle, les CIGA comprennent la recherche et le développement, l'innovation et l'exploitation des actifs de propriété intellectuelle — c'est l'exigence de substance la plus exigeante, qui nécessite en pratique une véritable activité de R&D ou de développement de produits à Mauritius. Pour les activités de gestion de fonds et de gestion d'investissements, les CIGA comprennent la prise de décisions sur les risques et les réserves, la prise et l'application de positions de couverture, la prise de décisions sur les actifs et les passifs, la préparation de rapports réglementaires ou autres pour les investisseurs et les administrateurs, et la conduite du contrôle préalable des clients. CTM fournit des services de soutien à la substance permettant aux GBC de démontrer que ces activités sont exercées à Mauritius par le biais de réunions du conseil d'administration, de documentation des décisions et d'activités de gestion à Mauritius.

Le test de substance comporte trois composantes principales : des employés adéquats et qualifiés, une présence physique adéquate et un niveau adéquat de dépenses opérationnelles à Mauritius. Ces exigences sont proportionnelles au niveau et à la complexité des activités de l'entité — une société holding pure sans activités commerciales actives aura des exigences de substance plus légères qu'un gestionnaire de fonds actif ou une société de détention de propriété intellectuelle. Concernant les employés adéquats, l'exigence est que la GBC dispose d'employés possédant les compétences, les qualifications et l'expérience nécessaires pour exercer les CIGA. En pratique, cette exigence peut être satisfaite grâce à une combinaison d'employés résidents employés directement par la GBC et de services professionnels externalisés fournis par CTM ou d'autres prestataires de services agréés à Mauritius. Lorsque les professionnels de CTM exercent des fonctions de gestion et d'administration pour la GBC, cela peut être comptabilisé au titre des exigences de substance, sous réserve d'une contractualisation appropriée et d'une preuve d'activité réelle. Une présence physique adéquate signifie que la GBC dispose d'une adresse physique à Mauritius (fournie par CTM en qualité de siège social) et, lorsque la nature des activités le requiert, d'espaces de bureaux supplémentaires. CTM peut organiser des espaces de bureaux dédiés ou partagés pour les clients GBC qui nécessitent des locaux physiques au-delà du siège social. Des dépenses opérationnelles adéquates signifient que les dépenses à Mauritius de la GBC — en personnel, bureaux, services professionnels et autres coûts opérationnels — sont raisonnables par rapport aux revenus et activités de l'entité. Tous les dispositifs de substance doivent être correctement documentés et les dépenses à Mauritius de la GBC doivent être clairement attestées dans ses comptes.

Les GBC qui exercent des activités pertinentes sont tenues de soumettre une déclaration annuelle de substance économique (ESD) à la FSC Mauritius. L'ESD est soumise via le portail de reporting en ligne de la FSC et doit être déposée dans les six mois suivant la clôture de l'exercice financier de la GBC. L'ESD exige que la GBC confirme si elle a exercé des activités pertinentes au cours de l'année, décrive la nature et l'étendue de ces activités, et fournisse des informations sur le nombre d'employés, les dépenses opérationnelles à Mauritius, les locaux de bureau et les CIGA exercées à Mauritius. La FSC Mauritius utilise l'ESD comme principal mécanisme d'évaluation de la conformité en matière de substance. Si la FSC détermine qu'une GBC n'a pas satisfait aux exigences de substance, elle peut émettre un avis de non-conformité, qui peut entraîner l'échange d'informations avec les autorités fiscales de la juridiction des bénéficiaires effectifs de la GBC, et finalement la suspension ou la révocation de la licence GBC. CTM gère le processus de préparation et de soumission de l'ESD pour tous les clients GBC dans le cadre de son service de conformité annuel. Outre l'ESD, la GBC doit maintenir des enregistrements contemporains attestant ses dispositifs de substance — procès-verbaux du conseil d'administration, résolutions de gestion, relevés de dépenses, contrats de travail, accords de service et correspondance démontrant que les décisions sont prises et les activités exercées à Mauritius. CTM tient un dossier de conformité complet pour chaque client GBC et fournit la documentation requise à des fins de preuve de substance.

CTM fournit une gamme complète de services de soutien à la substance conçus pour permettre aux clients GBC de satisfaire leurs obligations de substance économique. Ces services comprennent : la mise à disposition de deux ou plusieurs administrateurs qualifiés résidents à Mauritius pour siéger au conseil d'administration de la GBC et s'assurer que les décisions du conseil sont prises à Mauritius ; l'organisation de réunions régulières du conseil d'administration en présentiel ou par vidéoconférence, avec des procès-verbaux et des résolutions préparés et conservés par CTM ; la fourniture du siège social à Mauritius ; la fourniture d'espaces de bureaux dédiés à temps plein ou à temps partiel si nécessaire ; des services externalisés de gestion, de comptabilité et de conformité soutenant les CIGA à Mauritius ; et la préparation de la déclaration annuelle de substance économique. Pour les GBC ayant des activités commerciales plus actives — telles que la gestion d'investissements, le conseil financier ou les fonctions de siège — CTM peut aider à identifier et à recruter des employés résidents à Mauritius possédant les compétences et qualifications appropriées pour exercer des CIGA. CTM dispose d'un réseau établi de professionnels des services financiers à Mauritius et peut présenter des candidats appropriés pour un emploi par la GBC. Les dispositifs d'emploi doivent être correctement documentés et les employés doivent exercer véritablement les fonctions CIGA pertinentes sous la direction du conseil d'administration de la GBC. Le coût des dispositifs de substance est une considération importante dans l'analyse globale coûts-avantages d'une structure GBC à Mauritius. CTM préparera une estimation du coût de substance dans le cadre de la consultation initiale de conception de la structure, permettant aux clients d'évaluer si la structure de Mauritius est commercialement justifiée sur une base pleinement conforme en matière de substance. Dans la plupart des cas, les avantages d'efficience fiscale et d'accès aux conventions fiscales de la GBC l'emportent largement sur les coûts de conformité en matière de substance.