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Glosario de Términos Clave
Definiciones en lenguaje claro de los términos jurídicos, regulatorios y técnicos más frecuentes al estructurar patrimonios, fideicomisos, fundaciones y sociedades en Mauritius.
El mundo de la estructuración patrimonial internacional, el derecho fiduciario y el gobierno corporativo maneja un vocabulario especializado que puede resultar desconocido incluso para clientes sofisticados. Este glosario ofrece definiciones claras y prácticas de los términos que se encuentran con mayor frecuencia al trabajar con estructuras de Mauritius — desde los elementos básicos de un fideicomiso hasta los marcos regulatorios que rigen la administración de las sociedades de Mauritius. Los términos están ordenados alfabéticamente.
- Cláusula Anti-Bartlett
- Una disposición en el acto constitutivo del fideicomiso que excluye el deber general del fiduciario — derivado del caso inglés Bartlett v Barclays Bank — de supervisar e intervenir en la gestión de las sociedades de propiedad exclusiva del fideicomiso. Una cláusula anti-Bartlett se incluye habitualmente cuando el fideicomiso es titular de una sociedad comercial, a fin de que los directores de la sociedad puedan administrarla sin que el fiduciario esté obligado (ni facultado) a interferir en las decisiones de gestión cotidianas.
- Sociedad Autorizada (AC)
- Un vehículo societario de menor exigencia disponible bajo el derecho de Mauritius. Una AC es una sociedad constituida en Mauritius pero considerada residente fiscal en la jurisdicción de sus beneficiarios efectivos — no es residente fiscal en Mauritius y no puede acceder a los convenios de doble imposición de Mauritius ni al régimen de exención parcial. Las AC se utilizan cuando el cliente necesita una entidad constituida en Mauritius pero no requiere beneficios de convenios ni el estatus fiscal de una GBC. Tienen costos de cumplimiento menores, pero menos ventajas fiscales que una GBC.
- Banco de Mauritius (BOM)
- El banco central de Mauritius, responsable de la política monetaria, la estabilidad financiera y la regulación y supervisión de los bancos e instituciones de captación de depósitos. El BOM otorga licencias bancarias y mantiene la supervisión del sector bancario, mientras que la Comisión de Servicios Financieros (FSC) regula los servicios financieros no bancarios.
- Beneficiario Efectivo (UBO)
- La(s) persona(s) natural(es) que en última instancia posee(n) o controla(n) una entidad o estructura — el ser humano real detrás de una estructura corporativa o fiduciaria. Bajo la FIAMLA y las regulaciones de la FSC, todos los proveedores de servicios licenciados deben identificar y verificar a los beneficiarios efectivos de sus estructuras de clientes. El umbral estándar es cualquier individuo que posea o controle el 25% o más de las acciones o derechos de voto, aunque en la práctica se aplica a menudo un criterio más conservador.
- Beneficiario
- Una persona (o clase de personas) con derecho a beneficiarse de un fideicomiso o fundación. En un fideicomiso discrecional, los beneficiarios no tienen un derecho establecido — el fiduciario ejerce su discreción sobre si distribuir, cuándo y en qué cuantía a cada beneficiario. En un fideicomiso de participaciones fijas, el derecho de cada beneficiario está definido en el acto constitutivo. Los beneficiarios pueden ser personas nombradas, definidas por su relación con el constituyente (por ejemplo, 'los hijos y nietos de X'), o definidas por referencia a alguna otra categoría.
- CRS (Estándar Común de Reporte)
- El marco multilateral de la OCDE para el intercambio automático de información sobre cuentas financieras entre autoridades tributarias. Bajo CRS, las instituciones financieras (incluidos bancos, sociedades fiduciarias y entidades de inversión) en jurisdicciones participantes deben identificar la residencia fiscal de sus titulares de cuentas e informar sobre los datos de las cuentas a su autoridad tributaria local, que luego intercambia la información con las jurisdicciones de origen de los titulares. Mauritius es una jurisdicción participante en CRS. CRS es el estándar global; FATCA es el equivalente específico para EE.UU.
- Fideicomiso Discrecional
- Un fideicomiso en el que el fiduciario tiene discreción sobre si, cuándo y a quién distribuir activos o ingresos del fideicomiso entre la clase de beneficiarios. Ningún beneficiario individual tiene un derecho establecido — el fiduciario debe ejercer su discreción de buena fe de conformidad con el acto constitutivo y cualquier carta de deseos proporcionada por el constituyente. Un fideicomiso discrecional ofrece la máxima flexibilidad para la planificación sucesoria y puede adaptarse a los cambios en las circunstancias familiares a lo largo del tiempo.
- Sustancia Económica
- El requisito — bajo la ley de Mauritius y los estándares BEPS de la OCDE — de que las sociedades que se benefician de tratamiento fiscal preferencial deben llevar a cabo actividades genuinas generadoras de ingresos básicos (CIGA) en la jurisdicción que otorga el beneficio fiscal. Para las GBC de Mauritius, la sustancia económica exige empleados adecuados, gastos, presencia física y decisiones de gestión en Mauritius, proporcionales al tipo de actividad empresarial. El incumplimiento de los requisitos de sustancia económica resulta en la pérdida de la exención parcial y el posible intercambio automático de información con la autoridad tributaria del país de origen del propietario de la sociedad.
- Ejecutor de Fideicomiso de Propósito
- Un rol que puede crearse bajo el acto constitutivo de un fideicomiso de propósito. El ejecutor tiene el derecho (y generalmente el deber) de hacer cumplir los términos de un fideicomiso de propósito — para garantizar que el fiduciario lleve a cabo el propósito del fideicomiso. Esto es necesario porque los fideicomisos de propósito no tienen beneficiarios con legitimidad para hacer cumplir el fideicomiso, por lo que el ejecutor llena este rol. Los ejecutores son más comunes en los fideicomisos STAR (Islas Caimán) o estructuras similares; la Ley de Fideicomisos de Mauritius prevé el nombramiento de un protector que también puede tener poderes de ejecución.
- FATCA (Ley de Cumplimiento Tributario de Cuentas Extranjeras)
- Legislación estadounidense que exige a las instituciones financieras extranjeras reportar información sobre cuentas de personas estadounidenses al Servicio de Rentas Internas (IRS) de EE.UU. Mauritius ha firmado un Acuerdo Intergubernamental (IGA) con los Estados Unidos para el cumplimiento de FATCA. Cualquier estructura de Mauritius que involucre personas estadounidenses (ciudadanos o residentes fiscales de EE.UU.) tiene implicaciones significativas en materia de FATCA, incluyendo obligaciones de reporte y posible exposición a retención de impuestos. Las personas estadounidenses deben obtener siempre asesoramiento fiscal especializado antes de establecer cualquier estructura offshore.
- FIAMLA
- La Ley de Inteligencia Financiera y Antilavado de Dinero — la principal legislación de Mauritius que regula las obligaciones antilavado de dinero (AML) y de lucha contra el financiamiento del terrorismo (CFT). FIAMLA impone obligaciones de debida diligencia a todos los proveedores de servicios financieros regulados en Mauritius, incluidas las sociedades de gestión, los fiduciarios y los bancos. Requiere debida diligencia del cliente (CDD), monitoreo continuo, reporte de transacciones sospechosas y conservación de registros. Mauritius es miembro del Grupo Antilavado de Dinero del África Oriental y Meridional (ESAAMLG) y del Grupo Egmont.
- Fideicomiso de Participaciones Fijas
- Un fideicomiso en el que el interés de cada beneficiario está definido y establecido en el acto constitutivo — por ejemplo, 'la mitad a A y la mitad a B'. El fiduciario no tiene discreción sobre quién se beneficia ni en qué proporción. Los fideicomisos de participaciones fijas son menos comunes para la planificación sucesoria familiar que los fideicomisos discrecionales, pero pueden ser adecuados cuando el constituyente desea certeza de resultado en lugar de flexibilidad.
- Fundación
- Una entidad jurídica con personalidad jurídica propia, establecida por un fundador bajo la Ley de Fundaciones de 2012 para administrar activos en beneficio de beneficiarios o para perseguir un propósito definido. A diferencia de un fideicomiso, la fundación es propietaria de sus propios activos. Está gobernada por un consejo (equivalente a un consejo de administración). Las fundaciones son particularmente populares entre clientes de jurisdicciones de derecho civil (Francia, Alemania, América Latina) que encuentran la estructura basada en entidades más familiar que el fideicomiso. La Ley de Fundaciones proporciona una sólida protección de activos y mitigación de las legítimas hereditarias.
- Legítima Hereditaria
- Una norma presente en muchas jurisdicciones de derecho civil (y algunas de common law) que reserva una porción obligatoria del patrimonio de un fallecido para ciertos herederos — generalmente hijos y/o cónyuge — independientemente de los términos de un testamento. Las normas de legítima hereditaria son una preocupación significativa en la planificación sucesoria internacional. La Ley de Fideicomisos y la Ley de Fundaciones de Mauritius contienen disposiciones específicamente diseñadas para proteger los activos de fideicomisos y fundaciones de Mauritius de reclamaciones extranjeras de legítimas hereditarias, sujeto a plazos de prescripción aplicables y consideraciones de orden público.
- FSC (Comisión de Servicios Financieros)
- La Comisión de Servicios Financieros es el regulador integrado de servicios financieros de Mauritius, responsable de la licencia y supervisión de servicios financieros no bancarios que incluyen: sociedades de gestión, fiduciarios, asesores de inversión, intermediarios de valores, esquemas de inversión colectiva, compañías de seguros y fondos de pensiones. La FSC emite la Licencia de Negocio Global (GBL) requerida para las sociedades GBC y la Licencia de Fiduciario requerida para los fiduciarios profesionales. La FSC es el principal interlocutor regulatorio para el sector de servicios corporativos y fiduciarios.
- GBC (Sociedad de Negocio Global)
- Una sociedad constituida en Mauritius y licenciada por la Comisión de Servicios Financieros para llevar a cabo negocios principalmente fuera de Mauritius. Una GBC es residente fiscal en Mauritius y puede beneficiarse de los convenios de doble imposición de Mauritius y del régimen de exención parcial del 80% (que otorga una tasa efectiva de impuesto sobre sociedades de aproximadamente el 3% sobre los ingresos calificados). Las GBC deben cumplir los requisitos de sustancia económica y son administradas por una sociedad de gestión licenciada. Son el vehículo estándar para actividades de tenencia, inversión y negocio internacional en Mauritius.
- Convenio de La Haya sobre Fideicomisos
- La Convención sobre la Ley Aplicable al Fideicomiso y su Reconocimiento, adoptada en La Haya en 1985. Mauritius es signatario. La Convención establece que los Estados signatarios reconocerán los fideicomisos regidos por la ley de otro Estado signatario, lo que hace que los fideicomisos de Mauritius sean internacionalmente portátiles y ejecutables en los países del convenio. Esto es particularmente importante para clientes de jurisdicciones de derecho civil donde el concepto de fideicomiso no existe domésticamente.
- Carta de Deseos
- Una carta no vinculante legalmente del constituyente (o fundador) al fiduciario (o consejo) que expresa los deseos del constituyente sobre cómo debe administrarse el fideicomiso o la fundación, cómo deben invertirse los activos y cómo deben realizarse las distribuciones. Una carta de deseos no es jurídicamente ejecutable — el fiduciario conserva plena discreción — pero una carta bien redactada proporciona orientación invaluable y autoridad moral. La carta puede actualizarse en cualquier momento sin necesidad de modificar el acto constitutivo del fideicomiso, lo que la convierte en una herramienta flexible para expresar los cambios en las circunstancias y prioridades familiares.
- Sociedad de Gestión
- Una sociedad licenciada por la FSC para prestar servicios de gestión corporativa a GBC y otras entidades reguladas. Una sociedad de gestión proporciona servicios de domicilio, secretaría corporativa, directores residentes, apoyo de cumplimiento y asistencia bancaria a sus clientes GBC. Toda GBC debe ser administrada por una sociedad de gestión licenciada en Mauritius. La sociedad de gestión también es responsable del cumplimiento KYC/AML de la GBC a nivel de entidad. Corporate & Trust Mauritius es operada por Sunibel, una sociedad de gestión licenciada.
- Autoridad Tributaria de Mauritius (MRA)
- La autoridad fiscal de Mauritius, responsable de la evaluación y recaudación del impuesto sobre la renta, el IVA y otros impuestos. La MRA administra la Ley del Impuesto sobre la Renta y recibe declaraciones fiscales anuales de las GBC y otras entidades sujetas a impuestos. Las GBC que solicitan la exención parcial del 80% deben presentar una declaración de sustancia económica como parte de su declaración fiscal anual. La MRA participa en el marco de intercambio automático de información (AEOI) de la OCDE, incluidos CRS y FATCA.
- Exención Parcial (Régimen de Exención Parcial del 80%)
- Una disposición de la Ley del Impuesto sobre la Renta de Mauritius que exime el 80% de ciertas categorías de ingresos obtenidos por una GBC del impuesto corporativo. El resultado es que la tasa efectiva del impuesto corporativo sobre los ingresos calificados se reduce del 15% a aproximadamente el 3%. Las categorías de ingresos calificados incluyen: dividendos, intereses, regalías, ganancias por enajenación de valores, y ciertos otros ingresos de fuentes extranjeras. Para beneficiarse de la exención parcial, la GBC debe cumplir los requisitos de sustancia económica aplicables a su categoría de actividad.
- Sociedad Fiduciaria Privada (PTC)
- Una sociedad establecida específicamente para actuar como fiduciario de los fideicomisos de una sola familia, en lugar de actuar como fiduciario para múltiples familias de clientes. Una PTC está exenta del requisito de Licencia de Fiduciario de la FSC (para su función como fiduciario de los fideicomisos propios de la familia) pero debe ser administrada por una sociedad de gestión licenciada en Mauritius. Las PTC permiten que los miembros de la familia y asesores de confianza integren el consejo y participen en las decisiones fiduciarias, otorgando a la familia mayor participación en el gobierno que la que sería posible con un fiduciario profesional completamente independiente.
- Sucesión Testamentaria
- El proceso legal por el cual el testamento de una persona fallecida es validado y su patrimonio distribuido bajo supervisión judicial. En la mayoría de las jurisdicciones, los activos de propiedad personal del fallecido deben pasar por este proceso — potencialmente prolongado, costoso y público. Los activos mantenidos en un fideicomiso o fundación debidamente establecidos generalmente evitan este proceso por completo, ya que la propiedad legal ya ha sido transferida al fiduciario o a la fundación. Esta es una de las ventajas prácticas principales de las estructuras fiduciarias y fundacionales para la planificación sucesoria.
- Protector
- Una persona física o entidad designada bajo el acto constitutivo del fideicomiso con poderes para supervisar al fiduciario. Los poderes habituales del protector incluyen: la facultad de nombrar o destituir al fiduciario; derechos de consentimiento sobre decisiones importantes del fiduciario (distribuciones, inversiones, modificaciones del acto constitutivo); la facultad de agregar o eliminar beneficiarios; y el derecho a recibir cuentas e información del fiduciario. El protector es típicamente un asesor de confianza o amigo de la familia — no un beneficiario. Un arreglo de protector bien diseñado permite que la familia o los asesores del constituyente mantengan supervisión sobre el fiduciario sin que el constituyente retenga el control (lo que podría invalidar el fideicomiso).
- Constituyente
- La persona que establece un fideicomiso — quien transfiere activos al fiduciario y declara el fideicomiso, estableciendo los términos en que el fiduciario mantendrá esos activos. El rol del constituyente típicamente concluye al momento de la constitución, aunque en la práctica el constituyente a menudo proporciona una carta de deseos continua y puede ser designado como protector. Bajo la ley de la mayoría de las jurisdicciones, un constituyente que retiene control excesivo sobre los activos del fideicomiso corre el riesgo de que el fideicomiso sea desconocido a efectos fiscales o sucesorios — esto se conoce como 'fideicomiso simulado' o 'fideicomiso con interés del constituyente' según la jurisdicción.
- Cláusula de Protección contra Derroche
- Una disposición en el acto constitutivo del fideicomiso que impide a los beneficiarios ceder o pignorar su interés en el fideicomiso, y evita que el fiduciario realice distribuciones a los acreedores de un beneficiario. Una cláusula de protección contra derroche protege los activos del fideicomiso de ser alcanzados por los acreedores de un beneficiario — por ejemplo, en caso de quiebra o divorcio de un beneficiario. Esta es una disposición común en los fideicomisos discrecionales familiares y está específicamente reconocida bajo la Ley de Fideicomisos de Mauritius.
- Fiduciario
- El propietario legal de los activos del fideicomiso — la parte que ostenta la titularidad de los activos en nombre de los beneficiarios y que es responsable de gestionar esos activos de conformidad con el acto constitutivo del fideicomiso y el derecho general de fideicomisos. Un fiduciario tiene amplias obligaciones fiduciarias: actuar en el mejor interés de los beneficiarios, ejercer cuidado y habilidad razonables, evitar conflictos de interés y actuar de conformidad con el acto constitutivo. En Mauritius, un fiduciario profesional debe poseer una Licencia de Fiduciario emitida por la FSC.
- Acto Constitutivo del Fideicomiso
- El documento fundacional de un fideicomiso — el instrumento legal que establece el fideicomiso, identifica al constituyente, al fiduciario y a los beneficiarios (o propósito), y establece los términos en que el fiduciario posee y gestiona los activos del fideicomiso. El acto constitutivo es el documento de gobierno principal y su redacción es crítica para la eficacia de la estructura. Típicamente incluye: los poderes del fiduciario, disposiciones de distribución, disposiciones para el nombramiento y destitución del fiduciario y del protector, y disposiciones de gobierno misceláneas. El acto constitutivo es un documento confidencial en Mauritius.
- Red de Convenios (Convenios de Doble Imposición)
- Mauritius ha negociado convenios de doble imposición con más de 45 países, incluidas las principales economías africanas (Sudáfrica, Kenya, Rwanda, Zimbabwe, Mozambique, Senegal, Côte d'Ivoire, Botswana, Namibia, Uganda, Túnez), economías asiáticas (India, China, Singapur, Japón, Malasia), países europeos y otros. Estos convenios típicamente reducen las retenciones de impuesto sobre dividendos, intereses y regalías pagados desde países socios del convenio a entidades de Mauritius, y asignan derechos de imposición para evitar la doble tributación. El acceso a los beneficios del convenio requiere que la GBC sea residente fiscal en Mauritius — lo que exige cumplir los requisitos de sustancia económica.
- Licencia de Fiduciario
- Una licencia emitida por la Comisión de Servicios Financieros (FSC) que autoriza a una sociedad a actuar como fiduciario profesional en Mauritius. Las Licencias de Fiduciario se otorgan a sociedades de gestión o sociedades fiduciarias especializadas que han demostrado: capital adecuado, personal calificado, políticas y procedimientos sólidos de AML/CFT y estatus de aptitud e idoneidad para todas las personas clave. Un fiduciario licenciado está sujeto a supervisión e inspección continua de la FSC. Las Sociedades Fiduciarias Privadas que actúan únicamente para los fideicomisos de una sola familia están exentas del requisito de licencia, pero deben ser administradas por una sociedad de gestión licenciada.
- BEPS (Erosión de la Base Imponible y Traslado de Beneficios)
- El proyecto de la OCDE para abordar las estrategias de planificación fiscal que explotan lagunas y discordancias en las normas fiscales para trasladar beneficios a jurisdicciones de baja o nula tributación. El Plan de Acción BEPS resultó en estándares mínimos y recomendaciones adoptadas por más de 135 países. Mauritius se ha comprometido a implementar los estándares mínimos BEPS, incluidos los requisitos de sustancia económica, el informe país por país (CbCR) y el Instrumento Multilateral (MLI) que modifica sus convenios de doble imposición para incluir disposiciones antiabuso. El cumplimiento BEPS es ahora una parte estándar del asesoramiento y estructuración de las GBC.
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